AEX-openingsindicatie: +0,1% | S&P500: -0,3% | Nikkei 225: +0,9%
De highlights van maandagochtend 18 augustus:
- De futures kleuren heel lichtgroen
- In Azië waren de winsten meer overtuigend, vooral in China
- Wall Street deed vrijdag een stapje terug. Chipaandelen onder druk, aandelen zonne-energie door het dak
- Vandaag ontvangt Trump de Oekraïense president Zelensky voor vredesbesprekingen
- Palo Alto opent de boeken
- Een gevoelig verlies voor de bitcoin
De futures wijzen op een 0,1% hogere opening van de beursweek. Erg overtuigend is het niet, in tegenstelling tot Azië, waar de beurzen van Japan en het Chinese vasteland flink de wind in de zeilen hebben.
Van Alaska naar Washington
De agenda is vrijwel leeg, op de cijfers van Palo Alto na. De ogen zijn vooral gericht op het Witte Huis, waar vandaag een vervolg komt op de inspanningen van president Trump om een einde te maken aan de oorlog in Oekraïne. Vrijdag ontving de Amerikaanse president Trump zijn Russische collega Vladimir Putin in Alaska. De inzet was een staakt-het-vuren, maar dat is niet gelukt. In plaats daarvan stuurt Trump nu aan op een vredesakkoord.
Vandaag ontvangt hij de Oekraïnse president Volodymyr Zelensky in het Oval Office. Enkele Europese leiders vergezellen hem, onder wie Commissievoorzitter Ursula Von der Leyen en de regeringsleiders van Frankrijk, Duitsland, Italië en Finland. Ook NAVO-staatssecretaris Mark Rutte schuift aan.
Volgens diverse media zal worden gesproken over veiligheidsgaranties voor Oekraïne na een eventueel vredesakkoord met de Russen. Die garanties zouden zijn gebaseerd op Artikel 5 van het NAVO-verdrag, waarbij de aanval op één bondgenoot wordt beschouwd als een aanval op alle lidstaten. Van lidmaatschap van de NAVO zou geen sprake zijn; dat is voor Putin een rode vlag. In ruil voor vrede zou Zelensky extra grondgebied in de Donbas aan Rusland moeten afstaan. Maar of Zelensky dit zal accepteren, is zeer de vraag.
Beurzen in Azië kleuren groen, records in China
De beurzen in Azië zijn de beursweek uitstekend begonnen, met uitzondering van die in Seoul. De Chinese CSI 300-index bereikte het hoogste niveau in tien maanden en de Shanghai Composite staat nu op het hoogste peil in tien jaar.
De marktkapitalisatie van klasse A-aandelen (aandelen van bedrijven uit China met een notering in Shanghai en Shenzhen, die worden verhandeld in Chinese yuan) doorbrak de grens van 100 biljoen yuan. Dat is omgerekend €11.903.760.000.000 (€11.903,7 miljard), ofwel 47 keer de beurswaarde van ASML.
Dat met name de beurzen van China en India er goed bij liggen, komt vermoedelijk door optimisme over de vredesbesprekingen over Oekraïne. Mocht de oorlog worden beëindigd, dan zullen ook de spanningen met de VS over de inkoop van Russische olie minder worden. De VS dreigt om die reden met forse importheffingen voor India.
In Japan is er opluchting door de ontkenning van de Japanse overheid dat de VS de centrale bank van Japan onder druk zet om de rente verder te verhogen. De Amerikaanse minister van Financiën had hierop gezinspeeld.
De standen om 08.15 uur:
- Nikkei 225: +0,9%
- TOPIX (Japan): +0,5%
- Shanghai Shenzhen CSI 300: +0,9%
- Shanghai Composite index: +0,2%
- Hang Seng (Hongkong): +0,2%
- Kospi (Zuid-Korea): -1,3%
- Nifty 50 (India): +1,3%
Gemengd beeld in techsector
Het beeld in de Aziatische techsector is gemengd:
- Alibaba: -4,4%
- Prosus-deelneming Tencent: -0,2%
- JD.com: +3,6%
- Foxconn: +1,8%
- SK Hynix: -3,4%
- Samsung: -1,8%
- Advantest: +1,3%
- Softbank: +1,4%
- Tokyo Electron: -1,9%
Winstnemingen, maar weekwinst
De S&P500 en de Nasdaq deden een stapje terug. Na de rally van de voorgaande dagen namen beleggers wat winst van tafel. Daarnaast werd het sentiment wat gedrukt door een daling van het consumentenvertrouwen, terwijl de inflatieverwachtingen juist opliepen. Vooral chipaandelen hadden het lastig.
Desondanks boekten de indices wel de tweede weekwinst op rij. Die was te danken aan de meevallende Amerikaanse inflatie, eerder deze week, die de hoop op een renteverlaging aanwakkerde. De slotstanden:
- S&P500: 6.449,80 punten (-0,3%. Week: +0,9%. Ytd: +10%)
- Nasdaq Composite: 21.622,98 punten (-0,4%. Week: +0,8%. Ytd: +12%)
- Dow Jones-index: 44.946,12 punten (+0,1%. Week: +1,7%. Ytd: +6%)
- SOX-index (chipaandelen): 5.752,74 punten (-2,3%. Week: +0,5%)
- Russell 2000-index (smallcaps): 2.286,52 punten (-0,6%. Week: +2,9%)
Amerikaanse aandelen zijn hiermee goed hersteld van de dip na 'Liberation Day', de dag waarop Trump hoge importheffingen aankondigde:
Applied Materials down the drain, winst voor Intel
Applied Materials (een belangrijke leverancier van apparatuur, diensten en software aan de halfgeleiderindustrie èn grootaandeelhouder van Besi) maakte een buikschuiver. De omzet en winst waren hoger dan verwacht, maar het bedrijf verwacht voor het lopende kwartaal een omzet- en winstdaling. Voor Bank of America was dit aanleiding om het aandeel van de kooplijst af te voeren. De koers kelderde met 14%.
Intel ging 2,9% hoger de dag uit na een bericht van persbureau Bloomberg dat de Amerikaanse regering overweegt om een belang te nemen in de noodlijdende chipfabrikant. Het bericht volgt op de ontmoeting die Intel-topman Lip-Bu Tan eerder die week had met president Trump. Trump riep een week geleden nog om het vertrek van de CEO vanwege vermeende banden met China.
Buffett-aandelen winnen
Verder werden enkele opmerkelijke verschuivingen bekend in de portefeuille van Berkshire Hathaway, de investeringsmaatschappij van Warren Buffett. Berkshire heeft 5 miljoen aandelen van de geplaagde zorgverzekeraar UnitedHealth gekocht. Dat legde het aandeel geen windeieren: de koers schoot met 12% omhoog.
Ook nam Berkshire posities in in staalbedrijf Nucor, beveiligingsbedrijf Allegion, huizenbouwers D.R. Horton en Lennar, en in Lamar Advertising Company (gespecialiseerd in buitenreclame). Dit had minder impact: de meeste aandelen werden circa 1% hoger gezet en Allegion eindigde licht lager.
Tegelijkertijd werd bekend dat Berkshire de belangen in Apple en Bank of America verder heeft verkleind. De koers van Apple daalde met 0,5% en Bank of America ging 1,6% lager de dag uit.
Verder verkocht Berkshire het volledige belang van $1 miljard in T-Mobile US en de helft van het belang in Charter Communications. Desondanks liepen de koersen van beide aandelen met 1,7% op.
Zonne-energie-aandelen door het dak
Aandelen in de zonne-energiesector schoten als een raket omhoog nadat het Amerikaanse ministerie van Financiën richtlijnen had gemeld onder welke voorwaarden hernieuwbare projecten nog in aanmerking kunnen komen voor belastingvoordelen. De 'One Big Beautiful Bill Act' beëindigt deze voordelen voor zonne- en windprojecten na 2027. Projecten waarvan de bouw binnen 12 maanden na goedkeuring van de wetgeving door het Congres begint, kunnen echter ook na 2027 aanspraak maken op de belastingvoordelen.
Het was iets positiever dan verwacht en dat leidde tot flinke koersstijgingen, vooral voor SunRun, dat zonnepanelen op daken installeert:
- First Solar: +11%
- Sunrun: +32%
- Enphase Energy: +8%
- SolarEdge: +17%
- NextEra: +4,4%
Voor aandeelhouders van SolarEdge (dat onder andere omvormers, batterijen en energiemanagementsystemen maakt) is 2025 een topjaar. De koers is ruim verdubbeld:
De indicatoren:
- De futures duiden op een voorzichtig hogere start van de beursweek in Europa.
- De meeste Aziatische beurzen zaten in de lift, behalve die van Zuid-Korea.
- De CBOE VIX-index (graadmeter van de volatiliteit) is opgelopen naar 15,09 punten.
- De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van tien jaar staat op 4,30%. Dat is 3 basispunten lager dan vorige week.
- De Nederlandse tienjaarsrente noteert 2,96%. Dat is 12 basispunten meer dan vorige week. De Nederlandse obligatierente is hiermee flink opgelopen in de afgelopen 12 maanden:
- De euro noteert 1,1706 ten opzichte van de dollar. Daarmee is de dollar in één week tijd flink gedaald.
- De goudprijs is met 0,4% opgelopen naar $3.347 per troy ounce.
- De olieprijzen staan licht hoger. Een vat WTI kost $62,33 en een vat Brent-olie $66,12.
- De bitcoin is met 1,8% gedaald naar $115.258: $7.000 minder dan een week geleden. Au.
Nieuws, shorts en agenda
Hieronder ziet u het belangrijkste nieuws van deze ochtend en gisteren:
- 08:00 AEX start handelsweek vermoedelijk in het groen
- 07:20 Aziatische beurzen noteren overtuigend in het groen
- 07:08 Europese beurzen starten de week voorzichtig hoger
- 17 aug Media: veiligheidsgaranties Oekraïne mogelijk gebaseerd op Artikel 5 NAVO-verdrag
- 17 aug Vooruitblik: Aegon, ASR, Alfen, Baidu, Walmart en Jackson Hole: buy the rumour, sell the fact?
- 17 aug Europa zoekt veiligheidsgaranties voor Oekraïne
- 17 aug Ogen gericht op Jackson Hole
- 17 aug Media: Europa zoekt veiligheidsgaranties voor Oekraïne
- 17 aug FT: EU en VS ruziën over eindverklaring handelsdeal
- 17 aug Koersval Adyen houdt AEX onder 900 punten
- Alle nieuwsberichten bekijkt u hier
IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.
Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo.
En in deze aandelen vindt de meeste shortselling-activiteit plaats:
Agenda vandaag: Zelensky naar het Witte Huis
Zoals gezegd zijn de ogen vandaag vooral gericht op de ontmoeting tussen Trump, Zelensky en de Europese leiders.
Het aandeel OCI gaat ex-dividend.
Verder komen er vandaag cijfers van Palo Alto. Palo Alto blijft profiteren van de groeiende vraag naar cybersecurity en en een slimme platformstrategie. Maar IEX-analist vroeg zich eind mei af of die groei de hoge waardering van het aandeel rechtvaardigde. Twee maanden later maakte de koers een flinke duikeling:
Dit gebeurde nadat het cybersecuritybedrijf de overname van CyberArk Software ter waarde van $25 miljard bekendmaakte. Met deze acquisitie betreedt Palo Alto de markt voor identiteitsbeveiliging. De koers staat nu 2% onder het slot van 2024.
Vorig kwartaal wist Palo Alto de verwachtingen van analisten te verslaan, met een omzetstijging van 15,3% op jaarbasis. Analisten verwachten dat de omzet afgelopen kwartaal met 14,2% op jaarbasis is gestegen naar circa $2,50 miljard. De aangepaste winst per aandeel komt naar verwachting uit op $0,89: 17% meer dan een jaar eerder.
Lees hier de laatste analyse: Rechtvaardigt groei Palo Alto de hoge waardering?
Agenda rest van de week: Aegon, ASR, Alfen, Walmart, Baidu en Jackson Hole
De rest van de week gaat het cijferseizoen verder in een lagere versnelling. Maar er zijn nog diverse interessante cijfers waar u op kunt kauwen, zoals die van ASR Nederland (woensdag), Baidu (woensdagmiddag), Alfen (woensdagavond), Aegon en Walmart (donderdag).
Ook de bijeenkomst voor centrale bankiers in Jackson Hole (die donderdag van start gaat), de Fed-notulen (woensdagavond) en de vredesbesprekingen tussen Rusland en Oekraïne kunnen de markten flink in beweging zetten.
Een uitgebreide vooruitblik op deze beursweek vindt u hier.
Hieronder ziet u de volledige weekagenda:
MAANDAG 18 AUGUSTUS
00:00 Ontmoeting Trump - Zelensky in Witte Huis
09:00 OCI ex-dividend ($3,31)
11:00 Handelsbalans juni (eurozone)
13:00 Palo Alto Q4-cijfers
16:00 Vertrouwen huizenbouwers augustus (VS)
DINSDAG 19 AUGUSTUS
03:00 Xiaomi Q2-cijfers
13:00 Home Depot Q2-cijfers (VS)
13:00 XPeng Q2-cijfers (Chi)
14:30 Woningbouw en vergunningen juli (VS)
18:00 EVS Q2-cijfers
WOENSDAG 20 AUGUSTUS
00:00 Lancering nieuwe Google Pixel 10 telefoon
00:50 Handelsbalans juli (Japan)
04:15 People's Bank of China rentebesluit (Chi)
06:30 Investeringen juni (NL)
07:00 ASR Q2-cijfers
07:00 Deceuninck Q2-cijfers
08:00 Producentenprijzen juli (Dld)
08:00 Consumenten- en producentenprijzen juli (VK)
09:30 Riksbank rentebesluit (Zwe)
11:00 Inflatie juli def. (eurozone)
12:00 Baidu Q2-cijfers (Chi)
13:00 Lowe's Q2-cijfers (VS)
13:00 Hypotheekaanvragen - wekelijks (VS)
14:00 Prosus jaarvergadering
19:00 Alfen Q2-cijfers
DONDERDAG 21 AUGUSTUS
00:00 Start Jackson Hole: symposium voor centrale banken (VS)
01:30 Samengestelde inkoopmanagersindex augustus (Jap)
06:30 Consumentenvertrouwen augustus (NL)
06:30 Werkloosheid juli (NL)
07:00 Aegon Q2-cijfers
07:00 Kinepolis Q2-cijfers (België)
09:15 Samengestelde inkoopmanagersindex augustus (Fra)
09:30 Samengestelde inkoopmanagersindex augustus (Dld)
10:00 Samengestelde inkoopmanagersindex augustus (eurozone)
10:30 Samengestelde inkoopmanagersindex augustus (VK)
13:00 Walmart Q2-cijfers (VS)
14:30 Steunaanvragen - wekelijks (VS)
14:30 Philadelphia Fed index augustus (VS)
15:45 Samengestelde inkoopmanagersindex augustus (VS)
16:00 Consumentenvertrouwen augustus vlpg (eur)
16:00 Bestaande woningverkopen juli (VS)
16:00 Leidende indicatoren juli (VS)
17:30 Hydratec Q2-cijfers
18:00 Montea Q2-cijfers
22:00 Zoom Q2-cijfers (VS)
VRIJDAG 22 AUGUSTUS
00:00 Vervolg Jackson Hole: symposium voor centrale banken. Speech Powell (VS)
01:30 Inflatie juli (Jap)
06:30 Prijzen bestaande koopwoningen juli (NL)
07:00 What's Cooking - Cijfers tweede kwartaal (België)
08:00 Economische groei tweede kwartaal def. (Dld)
08:00 Detailhandelsverkopen juli (VK)
08:45 Ondernemersvertrouwen augustus (Fra)
En dan nog even dit:
This time is not different?
Het blijven hallucinante beelden, van de vorige ontvangst van Zelensky in the Oval Office:
Zal Trump Zelensky vandaag opnieuw de oren wassen? Die kans is klein, als we afgaan op de weddenschappen die hierover worden gedaan:
Alles is relatief, ook het 'record' van de S&P500:
ASML op de tiende plaats. De helft van de top-10 komt uit China. Bron: VisualCapitalist.
Ik wens u veel plezier vandaag!