AEX-openingsindicatie: +0,3% | S&P500: +0,6% | Nikkei 225: -0,9%
De highlights van maandagochtend 29 september:
- De Amsterdamse beurs gaat een licht hogere opening tegemoet
- De beurzen in Azië zijn de beursweek goed begonnen, behalve in Japan
- In Japan was wel een succesvol beursdebuut van de financiële tak van Sony
- Nieuws over TKH en Kendrion, agenda rest van de dag niet heel spannend
- Goud en bitcoin koersen flink hoger
- In de VS dreigt een shutdown
- Uitgebreide vooruitblik op de beursweek verderop in dit artikel
Goedemorgen, het belooft een rustige beursdag te worden. Er is wel nieuws over TKH Group, dat een nieuwe kredietfaciliteit ter waarde van €200 miljoen heeft afgesloten. Deze vervangt een bestaande lening van €125 miljoen, die over een halfjaar zou aflopen. De nieuwe lening loopt tot medio 2027, met mogelijkheid tot verlenging met nóg een jaar. Daarnaast is er nog een nieuwtje over Kendrion, dat een langjarige samenwerking aangaat met de Duitse remmenspecialist Knorr-Bremse.
Verder is de agenda nagenoeg leeg; voor vandaag althans. Later in de week wordt wel wat vuurwerk verwacht. Zo dreigt er een shutdown in de VS, als er niet morgen een akkoord ligt dat op een meerderheid in het Congres kan rekenen. Woensdag komt er duidelijkheid over het bod van Prosus op Just Eat Takeaway. En vrijdag kan het Amerikaanse banenrapport voor de nodige turbulentie zorgen. Verderop leest u daar meer over.
Het derde kwartaal loopt deze week ook ten einde. In dit artikel maken we alvast de balans op, op basis van 7 factoren: de aandelenbeurzen, het beleggingssentiment, valuta, de rente, de olieprijzen, de goudprijs en de cryptomarkt. Plus antwoord op de vraag: wat worden de belangrijkste beleggingsthema's in het vierde kwartaal?
Nikkei spelbreker op groene Aziatische beurzen
We beginnen ons rondje langs de velden traditiegetrouw in Azië. Daar kleuren de meeste koersenborden groen. Alleen de Japanse beurs ligt dwars. Beleggers lijken wat hoogtevrees te hebben na de records van vrijdag.
De centrale bank van Australië is begonnen aan de tweedaagse vergadering, die morgen uitmondt in een rentebesluit. Veel vuurwerk wordt er niet verwacht: de rente blijft waarschijnlijk op het huidige niveau van 3,6%, nu de inflatie hardnekkiger blijkt dan eerder was voorzien. De koersen geklokt om 7.50 uur:
- Nikkei 225: -0,9%
- TOPIX (Japan): -1,7%
- Shanghai Shenzhen CSI 300: +1,6%
- Shanghai Composite index: +1%
- Hang Seng (Hongkong): +2
- Kospi (Zuid-Korea): +1,5%
- Nifty 50 (India): +0,4%
- ASX 200 (Australië): +0,8%
Succesvol beursdebuut financiële tak van Sony
In Japan ging vannacht een afgesplitst dochterbedrijf van Sony naar de beurs: Sony Financial Group. De introductiekoers bedroeg 150 Japanse yen. De koers schoot direct na opening met 36% omhoog. Inmiddels is deze wat teruggezakt, maar er staat nog altijd een stijging van 20% op het bord. Sony Financial Group bestaat onder andere uit de onderdelen Sony Life Insurance, Sony Assurance en Sony Bank.
In Hongkong wordt EV-fabrikant BYD 1,4% hoger gezet nadat lokale media meldden dat het concern verwacht dat de export dit jaar ongeveer 20% van zijn wereldwijde omzet zal uitmaken. Het bedrijf wil internationaal uitbreiden om de afnemende binnenlandse omzet te compenseren.
Techsector is beursweek goed begonnen
De techsector in Azië is de beursweek goed begonnen:
- Alibaba: +2,7%
- Prosus-deelneming Tencent: +2%
- Baidu: +0,9%
- JD.com: +2%
- SK Hynix: +3,9%
- Samsung: +1,1%
- TSMC: -1,5%
- Advantest: +3,5%
- Softbank: +0,2%
- Tokyo Electron: +0,4%
Plusjes op Wall Street, maar verdeeld weekbeeld
Wall Street is vrijdag hoger de dag uit gegaan. Op weekbasis is het beeld verdeeld. De slotstanden van vrijdag:
- S&P500: 6.643,70 punten (+0,6%. Week: -0,2%. Ytd: +13,2%)
- Nasdaq Composite: 22.484,07 punten (+0,4%. Week: -0,5%. Ytd: +16,6%)
- Dow Jones-index: 46.247,29 punten (+0,7%. Week: +0,1%. Ytd: +9,1%)
- SOX-index (chipaandelen): 6.305,05 punten (+0,3%. Week: +0,9%. Ytd: +26%)
- Russell 2000-index (smallcaps): 2.434,32 punten (+1%. Week: -0,5%. Ytd: +9,1%)
PCE-inflatie in de prik, volgend ijkpunt is banenrapport van vrijdag
De ogen waren vooral gericht op de PCE-inflatie, de belangrijkste inflatiemaatstaf voor de Federal Reserve. Deze was in de prik: de algemene inflatie liep licht op, van 2,6% naar 2,7%, maar dat was al verwacht. De kerninflatie bleef staan op 2,9%. Beide cijfers zijn nog wel te hoog, want de Fed streeft naar 2%:
Dat de cijfers niet harder waren opgelopen zorgde voor opluchting onder beleggers, want dat opent mogelijk de deur voor meer renteverlagingen door de Fed.
De volgende lakmoesproef is het Amerikaanse banenrapport van aanstaande vrijdag. Omdat de Fed ook streeft naar volledige werkgelegenheid en Fed-voorzitter Jerome Powell aangaf dat de arbeidsmarkt hem momenteel meer zorgen baart dan de inflatie, rust daar extra gewicht op.
Beleggers rekenen vooralsnog op een nieuwe renteverlaging met 25 basispunten op 29 oktober. De kans hierop wordt ingeschat op 89,3%, volgens de FedWatch-tool van CME. De kans op een rentepauze is 10,7%.
Grootste leveraged buyout-deal ooit
De koers van Electronic Arts schoot met bijna 15% omhoog nadat The Wall Street Journal meldde dat het videogamebedrijf op het punt staat een overnamedeal van ongeveer $50 miljard te sluiten met diverse investeerders, waaronder private equity-bedrijf Silver Lake, het Saoedische Public Investment Fund en Affinity Partners, de investeringsmaatschappij van Trumps schoonzoon Jared Kushner. Het bedrijf zou dan van de beurs verdwijnen. Het zou de grootste leveraged buyout-deal ooit worden.
Farmaceuten wachten importheffingen met spanning af
Farmaceutische bedrijven wachten de importheffing van 100% op merkgeneesmiddelen met spanning af. Bedrijven die de productie in de VS laten uitvoeren hoeven zich geen zorgen te maken. Dat geldt onder andere voor Eli Lilly, dat onder andere bekend is van diverse obesitasmedicijnen. Dat bedrijf kondigde deze maand aan dat het voor $6,5 miljard een fabriek in Houston gaat bouwen en voor $5 miljard een productiefaciliteit in Virginia. De koers liep vrijdag op met 1,4%. Concurrent Novo Nordisk ging op Wall Street 0,8% lager de dag uit. AbbVie (+0,9%), Pfizer (+0,7%) en Merck (+1,2%) wonnen wél terrein.
Koerssprong Global Foundries, daling Oracle
De Amerikaanse chipmaker GlobalFoundries ging 8,4% hoger de dag uit nadat The Wall Street Journal had gemeld dat de Amerikaanse regering een nieuw plan overweegt om de afhankelijkheid van het land van in het buitenland geproduceerde halfgeleiders drastisch te verminderen.
Oracle moest 2,7% prijsgeven, nadat de koers donderdag al met 5% omlaag denderde. Het bedrijf staat naar verluidt op het punt om samen met wat andere marktpartijen de Amerikaanse tak van TikTok over te nemen, al moet de deal juridisch nog worden afgetikt en moeten ook toezichthouders er nog naar kijken.
Intel profiteert van miljardendeals
De koers van Intel liep met nog eens 4,4% op als naijl-effect van een reeks deals die de noodlijdende chipfabrikant met grote techbedrijven heeft gesloten. Donderdag berichtte persbureau Bloomberg dat het bedrijf met Apple zou praten over een kapitaalinjectie en samenwerking. Daarnaast zou de chipfabrikant TSMC hebben benaderd voor investeringen in productie of samenwerkingen. Eerder sloot Intel al een miljardendeal met Nvidia.
Analist Ivo Breukink wijst erop dat de problemen voor Intel hiermee nog niet voorbij zijn. Ook veel andere analisten zijn sceptisch. Het aandeel krijgt slechts 5 Buy-adviezen, maar liefst 39 Hold-adviezen en 7 Sell-adviezen.
De indicatoren:
- De futures duiden op een hogere start van de beursweek in Europa.
- De Aziatische beurzen zijn de beursweek overwegend hoger gestart, met Japan als dissonant
- De CBOE VIX-index (graadmeter van de volatiliteit) is gedaald naar 15,29 punten.
- De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van tien jaar is met 3 basispunten gedaald naar 4,157%.
- De Nederlandse tienjaarsrente noteert 2,90%.
- De euro doet $1,1727
- De goudprijs staat 1,3% in de plus op $3.810 per troy ounce: ruim $100 meer dan een week geleden.
- De olieprijzen staan licht hoger. Een vat WTI kost $65,28 en een vat Brent-olie $68,81.
- Bitcoin heeft er zin in: 2% erbij op $111.824: $2.000 meer dan een week geleden.
Nieuws, shorts en agenda
Hieronder ziet u het belangrijkste nieuws van deze ochtend en afgelopen weekend:
- 07:47 Kendrion gaat langjarige samenwerking aan met Knorr-Bremse
- 07:41 Minder omzet voor Almunda Professionals
- 07:17 Aziatische techaandelen in het groen en goud op all-time high
- 07:16 TKH sluit nieuwe kredietfaciliteit af
- 07:06 Producentenvertrouwen in de lift
- 07:01 Europese beurzen openen waarschijnlijk hoger
- 06:55 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
- 06:55 Beursagenda: buitenlandse fondsen
- 06:55 Beursagenda: macro-economisch
- 28 sep Vooruitblik: grootste winnaars en verliezers in derde kwartaal en wat brengt Q4?
- 28 sep Trump dreigt Powell opnieuw met ontslag
- 28 sep Focus op Europese inflatie en banenrapporten VS
- 28 sep FIL meldt belang in TKH
- 28 sep Nieuwkomers kunnen nog niet overtuigen in AEX
- Alle nieuwsberichten bekijkt u hier
Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo.
En in deze aandelen vindt de meeste shortselling-activiteit plaats:
Agenda deze week: banenrapport en deadline voor bod op JET
De agenda van komende week is relatief rustig. Het derde kwartaal loopt ten einde, maar er komen nog geen kwartaalcijfers.
- Vandaag: Europees consumentenvertrouwen en Amerikaanse woningmarktcijfers
De week gaat rustig van start. Om 11 uur staat het Europese consumentenvertrouwen op de rol. Vorige maand was dat cijfer iets gedaald, met name in Spanje, Duitsland en Italië. In Nederland was het consumentenvertrouwen fors toegenomen. Ook staat het aantal opties op koopwoningen in de VS geagendeerd, maar dat heeft allemaal niet veel om het lijf.
- Morgen: Duitse inflatie, Amerikaans consumentenvertrouwen, cijfers Nike en komt er een shutdown?
De macro-economische agenda van morgen is overvol, met onder andere de Duitse inflatie (die vorige keer opliep naar 2,2%, tegen 2% in juli) en het 'grote' Amerikaanse consumentenvertrouwen, gemeten door Conference Board. Als de Amsterdamse beurs is gesloten, opent Alumexx de boeken en na sluiting van Wall Street volgt Nike.
Alumexx is een op de lokale markt verhandelde producent van rolsteigers en ladders. Onlangs meldde het bedrijf grote ambities: het wil zijn productiefaciliteiten in Nederland verder moderniseren en robotiseren en een apart exportafdeling opzetten om in het buitenland uit te breiden. Ook gaf Alumexx een obligatie uit van €4,75 miljoen, waarop insiders inschreven.
Nike is onder de vorig jaar teruggekeerde topman Elliott Hill bezig met een nieuwe strategie (de 'Win Now-strategie'), die is gericht op het stimuleren van groei en verbetering van de winstgevendheid. Het concern kampt onder andere met te hoge voorraden en afgenomen interesse van consumenten. In hoeverre dit al vruchten afwerpt, gaan we morgenavond zien.
Verder dreigt er weer een 'shut down' van de Amerikaanse overheid. Er ligt een harde deadline om een akkoord te bereiken over de financiering van overheidsdiensten: 30 september. Zowel de Republikeinen als de Democraten hebben voorstellen ingediend, maar geen van deze pakketten heeft voldoende steun in het Congres.
- Woensdag: D-day voor bod op JET en nieuwe importheffingen
Woensdag zijn de Chinese beurzen gesloten. Die dag komt er eindelijk wat meer duidelijkheid over het bod van Prosus op Just Eat Takeaway, want de deadline loopt dan af. Beide bedrijven hebben alle wettelijke goedkeuringen verkregen om het bod op de maaltijdbezorger af te ronden. Overigens zal ook als de overname is afgerond Tencent een dominante positie in de portefeuille van Prosus blijven innemen: het belang zal hierna waarschijnlijk boven de 75% blijven.
Lees ook het recente interview met Prosus-CFO Nico Marais: "Nieuw bod op Just Eat-aandelen is voor ons uitgesloten"
1 oktober is ook de datum waarop de nieuwe Amerikaanse importheffingen van 100% op gepatenteerde medicijnen ingaan. Generieke medicijnen en medicijnen van bedrijven met fabrieken in de VS (of die fabrieken in Amerika gaan bouwen) zijn hiervan vrijgesteld. Er komt ook een importheffing van 25% op zware vrachtwagens en 50% op keukenkasten en wastafels.
Verder verschijnen er interessante macro-economische cijfers, waaronder een eerste raming van de inflatie in de eurozone. In augustus kwam deze precies uit op het gewenste niveau van 2%. Blijft dat zo?
Ook verschijnen er inkoopmanagersindices voor de industrie, die gelden als voorlopende indicator. Een cijfer boven 50 punten duidt op groei, een cijfer eronder op krimp. De voorlopige cijfers wezen uit dat in de eurozone groei was omgeslagen in krimp (de index kwam uit op 49,5 punten, versus 50,7 punten in augustus). Vooral in Duitsland was het beeld verslechterd. In Japan was de krimp verder toegenomen (van 49,7 punten in augustus naar 48,4 punten in september). In de VS was nog wel sprake van groei: de meting van S&P Global kwam uit op 52 punten, versus 53 in augustus. Er komt ook nog een meting van ISM. Die van augustus duidde op afnemende krimp.
Verder komt loonstrookjesverwerker ADP met een banenrapport dat geldt als voorproefje voor het banenrapport van vrijdag.
- Donderdag: wekelijkse steunaanvragen
Donderdag zijn de beurzen op het Chinese vasteland nog gesloten, maar Hongkong is wel weer open. Een cijfer waar meestal slechts zijdelings naar gekeken wordt, zou nu meer aandacht kunnen trekken: het aantal wekelijkse aanvragen voor een WW-uitkering. Nu de banencijfers zo sterk worden herzien, zou dit wel eens een betere graadmeter kunnen zijn voor de situatie op de arbeidsmarkt.
- Vrijdag: banenrapport en inkoopdata
Vrijdag verschijnt het belangrijkste macro-economische cijfer van deze week: het Amerikaanse banenrapport. De Federal Reserve gaf bij het laatste rentebesluit aan dat de risico's van de arbeidsmarkt groter worden ingeschat dan de risico's van de te hoge inflatie. Economen verwachten dat de werkloosheid stabiel blijft op 4,3%. Dat is nog wel te hoog (de Fed wil dat die niet hoger is dan 4%). De banengroei zal naar verwachting wel aantrekken van 22.000 banen in augustus naar 39.000 banen in september.
Ook staan er opnieuw inkoopmanagersindices op de rol, ditmaal voor de diensten. In alle regio's was in de voorlopige cijfers sprake van groei. In Japan liep die iets terug (van 53,1 punten in augustus naar 53 punten in september). Dat gold ook voor de VS, waar het cijfer van S&P Global daalde van 54,5 punten naar 53,9 punten. In de eurozone liep de groei juist op (van 50,5 punten in augustus naar 51,4 punten in september).
Hieronder ziet u de volledige weekagenda:
MAANDAG 29 SEPTEMBER
06:30 Producentenvertrouwen september (NL)
09:00 Inflatie september (Spa)
11:00 Consumentenvertrouwen en econ. sentiment september def. (eur)
16:00 Aanstaande woningverkopen augustus (VS)
DINSDAG 30 SEPTEMBER
03:30 Caixin inkoopmanagersindex industrie en diensten september (Chi)
03:45 Inkoopmanagersindex industrie Caixin september (Chi)
06:30 Producentenprijzen augustus (NL)
06:30 Reserve Bank of Australia rentebesluit (Aus)
08:00 Detailhandelsverkopen augustus (Dld)
08:00 Importprijzen augustus (Dld)
08:00 Economische groei tweede kwartaal 2e raming (VK)
08:45 Inflatie september vlpg (Fra)
09:55 Werkloosheid september (Dld)
14:00 Inflatie september vlpg (Dld)
15:00 Case Shiller huizenprijzen juli (VS)
15:45 Inkoopmanagersindex Chicago september (VS)
16:00 Consumentenvertrouwen (Conference Board) september (VS)
16:00 Vacatures augustus (VS)
18:00 Alumexx halfjaarcijfers
22:00 Nike Q1-cijfers (VS)
WOENSDAG 1 OKTOBER
00:00 Deadline voor bod Prosus op Just Eat Takeaway
00:00 Chinese beurzen gesloten (ook Hongkong)
00:50 Tankan index derde kwartaal (Jap)
06:30 Inflatie september vlpg (NL)
06:30 Omzet detailhandel augustus (NL)
06:30 Omzet detailhandel juli (NL)
09:50 Inkoopmanagersindex industrie september def. (Fra)
09:55 Inkoopmanagersindex industrie september def. (Dld)
10:00 Inkoopmanagersindex industrie september def. (eur)
10:30 Inkoopmanagersindex industrie september def. (VK)
11:00 Inflatie september vlpg (eurozone)
13:00 Hypotheekaanvragen wekelijks (VS)
14:15 Banenrapport ADP september (VS)
15:45 Inkoopmanagersindex industrie (S&P Global) september (VS)
16:00 Bouwuitgaven augustus (VS)
16:00 Inkoopmanagersindex industrie (ISM) september (VS)
16:30 Olievoorraden wekelijks (VS)
DONDERDAG 2 OKTOBER
00:00 Chinese beurzen vasteland gesloten
11:00 Werkloosheid augustus (eur)
14:30 Steunaanvragen wekelijks (VS)
16:00 Fabrieksorders augustus (VS)
VRIJDAG 3 OKTOBER
00:00 Chinese beurzen vasteland gesloten
08:45 Industriële productie augustus (Fra)
09:50 Inkoopmanagersindex diensten september def. (Fra)
09:55 Inkoopmanagersindex diensten september def. (Dld)
10:00 Inkoopmanagersindex diensten september def. (eur)
10:30 Inkoopmanagersindex diensten september def. (VK)
11:00 Producentenprijzen augustus (eur)
14:30 Banengroei en werkloosheid september (VS)
15:45 Inkoopmanagersindex diensten september (VS)
16:00 Inkoopmanagersindex diensten ISM september (VS)
Dat was het voor nu; u bent weer volledig bijgepraat. Ik wens u veel plezier vandaag!