Een heuglijke dag voor aandelenbeleggers, want nu het Q3-cijferseizoen officieel van start gaat gaan de aandelen zelf weer even mede de newsflow bepalen, en is de stemming niet louter en alleen meer afhankelijk van de grillen van wereldleiders - en één van hen in het bijzonder.
De afgelopen dagen waren een schoolvoorbeeld van Trumpiaanse wispelturigheid. Nadat Trump op vrijdag out of the blue in een lange post op social media de voorzichtig herstellende banden met China onderuit schoffelde en opnieuw met heftige importheffingen dreigde tuimelden de beurskoersen omlaag.
Kennelijk zelf geschrokken van het effect twitterde Trump zondag weer dat het allemaal niet zo erg was en dat alles vast goed ging komen - "Don't worry about China, it will all be fine" - waarna de koersen op Wall Street gisteren weer flink opliepen.
Alles weer oké dus? Nou nee, want China laat even merken dat het niet met zich laat sollen. De taal vanuit Beijing is stevig en wordt opgevolgd door concrete maatregelen. Vannacht liet China weten extra havengelden te gaan vragen voor Amerikaanse schepen. De handelsoorlog staat dus weer volledig op de agenda en dat zien we in de stemming vandaag. In Azië kleuren de koersenborden rood en ook Europa ontkomt niet aan een lagere opening. De AEX-future wijst even na acht uur op een opening van zo'n -0,5%.
Hoe staan de andere markten erbij?
- De Europese futures wijzen op een lagere opening
- Vooral rood op de borden in Azië, dus. In het door politieke chaos geteisterde Japan duikt de Nikkei - gisteren nog gesloten - 2,6% in de min. Ook Hongkong (-1%) en Zuid-Korea (-0,6%) houden het niet droog
- Wall Street was gisteravond nog in opperbeste stemming: de S&P 500 liep 1,6% op, de Nasdaq zelfs 2,2%
- EUR/USD beweegt al een poosje op en rond de grens van $1,16. Nu op $1,1588
- Ook van het oliefront weinig nieuws: Brent nu op $63,05
- Goud stoomt daarentegen onverdroten door: Vannacht zette de future op $4.190 weer een nieuw record neer
- Bitcoin kan dat niet bijbenen en daalde vannacht zo'n 3%. Vergeleken bij wat er gebeurt in de altcoinmarkt is dat nog redelijk stabiel te noemen
TomTom trapt af
Geen optimistisch begin van het Q3-cijferseizoen dus, maar wellicht kunnen de bedrijven zelf iets aan die stemming doen. In Nederland kijken we dan vooral naar morgen, als ASML het traditionele openingssalvo verricht - lees alvast de vooruitblik daarop van Reuters of IEX-analist Ivo Breukink - maar vandaag is er al wel een bescheiden voorprogramma in de vorm van cijfers van TomTom.
Die zijn conform, of zelfs iets beter dan verwachting. De kwartaalomzet van €137 miljoen is ongeveer waar op werd gerekend, de cashflow van €16,6 miljoen is hoger dan die in het vorige kwartaal en duidelijk beter dan de voorzichtige verwachting van €2 miljoen.
CFO Taco Titulaer verwacht dat voor het hele jaar de omzet gaat uitkomen 'aan de bovenkant van de afgegeven bandbreedte' en dat de voorspelde cashflow van 5% van de groepsomzet ook gehaald gaat worden.
Hoge verwachtingen voor banken
Op Wall Street komen vanmiddag voorbeurs de grote financiële kanonnen door met Q3-cijfers. Banken zoals Citi en JP Morgan hebben naar het lijkt een goed kwartaal achter de rug. De economie draait vooralsnog goed en de financiële markten zullen ook voor goede resultaten op de trading desks hebben gezorgd.
De verwachtingen zijn dan ook hoog gespannen. Te hoog? Op wedmarkten is te zien dat er massaal wordt ingezet op earnings beats, oftewel resultaten die de analistenconsensus verslaan. Gaan de financële reuzen ook leveren?
Een bedrijf dat straks ook rapporteert is BlackRock, met een belegd vermogen van $12,5 biljoen de grootste belegger ter wereld. BlackRock is intussen meer dan slechts een belegger: het is puur door zijn omvang ook een serieuze speler in de economie, die een steeds actievere rol aanneemt.
AI-investeerder BlackRock
BlackRock weet als geen ander wat de markt voortjaagt en waar het geld wordt verdiend, en dus zagen we de laatste tijd de nodige headlines voorbij komen waarin de vermogensbeheerder zich ontpopt tot een serieuze investeerder in AI-infrastructuur.
Dat doet BlackRock onder andere via het vorig jaar overgenomen Global Infrastructure Partners (GIP). Twee weken geleden week rolde GIP al twee maal met zijn financiële spierballen. Eerst met een bod van $38 miljard op nutsbedrijf en ernergieprovider AES Corp - belangrijk voor de cruciale stroomvoorziening van AI-datacenters - en een dag later werd bekend dat GIP zo'n $40 miljard zou willen steken in een overname van Aligned Data Centers, dat zoals de naam al verraadt datacenters exploiteert.
Als de beurs goed gaat, gaat het BlackRock ook voor de wind, en nu de term AI steeds vaker opduikt in de newsflow rond het aandeel, begint het fonds zowaar ook een beetje tech-achtig te bewegen. In de grafiek zien we het aandeel BlackRock (wit) afgezet tegen de S&P500 (blauw) en de Bloomberg Magnificent 7-index. De laatste tijd beweegt BlackRock meer in lijn met die laatste dan met de brede markt.
Blackrock komt om 12:00 ur Nederlandse tijd met cijfers.
Nieuws
De headlines sinds het slot van gisteren:
- 08:16 Beursblik: Berenberg verhoogt koersdoel Theon stevig
- 08:12 Britse werkloosheid loopt licht op
- 08:09 Duitse inflatiestijging bevestigd
- 07:58 AEX start handelsdag vermoedelijk lager
- 07:45 Hogere omzet Givaudan in eerste negen maanden
- 07:24 Japanse Nikkei onderuit na feestdag
- 07:15 Geen rode cijfers voor TomTom
- 07:13 Europese beurzen wacht rode opening
- 06:52 Beursagenda: buitenlandse fondsen
- 06:52 Beursagenda: macro-economisch
- 06:51 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
- 13 okt Wall Street herpakt zich en hoopt op de-escalatie
- 13 okt Beursupdate: AEX op Wall Street
- 13 okt Olieprijzen laten beperkt herstel zien
- 13 okt Wall Street groengekleurd nu Trump zijn retoriek richting China afkoelt
- 13 okt CTP plaatst voor 600 miljoen euro aan groene obligaties
- 13 okt Beperkt herstel op de Europese beurzen
Agenda
Op macrogebied moet vooral Duitsland met de billen bloot vandaag. Maar de officieuze start van het cijferseizoen op Wall Street is vandaag natuurlijk dé blikvanger.
- 07:00 TomTom Q3-cijfers
- 08:00 Inflatie september def. (Dld)
- 08:00 Werkloosheid en loongroei september (VK)
- 10:00 Maandrapport IEA
- 11:00 ZEW economisch sentiment oktober (Dld)
- 12:00 BlackRock Q3-cijfers
- 12:00 Ondernemersvertrouwen mkb september (VS)
- 13:00 Citigroup Q3-cijfers
- 13:00 Johnson & Johnson Q3-cijfers
- 13:00 JPMorgan Chase Q3-cijfers
- 13:00 Wells Fargo Q3-cijfers
- 18:00 Havas Q3-cijfers
En dan nog even dit
Verwarrend, al die miljardendeals en -investeringen tussen AI-spelers? Dit diagram zal waarschijnlijk weinig helpen.
Bank of America biedt $5.000 in 2026. Wie biedt meer?
Waarom Trump snel terugkrabbelde: China kan wel een stootje hebben
Au