AEX-openingsindicatie: -1,1% | S&P500: -0,6%| Nikkei 225: -1,6%
De highlights van vrijdagochtend 17 oktober:
- De AEX gaat een duidelijk lagere opening tegemoet
- Wall Street maakte gisteren een draai omlaag, Azië volgde
- Regionale banken in VS onder druk door zorgen over risicobeheersing in kredietverlening
- De Amerikaanse tienjaarsrente is onder de 4% gedoken
- Goudprijs loopt verder op
Goedemorgen, de futures kleuren donkerrood. Dat heeft alles te maken met de mineurstemming op Wall Street gisteravond. Regionale banken gingen daar hard onderuit omdat beleggers zich zorgen maken over de kwaliteit van de kredietportefeuilles en de capaciteit van banken om de risico's te beheersen. Grootbanken werden mee omlaag getrokken. Ook in Azië was de stemming bedrukt, met uitzondering van India en Zuid-Korea.
Basic-Fit herhaalt outlook en ledenaanwas versnelt
We gaan van rood naar oranje. En dan hebben we het over Basic-Fit, dat zojuist de boeken over het derde kwartaal opende. In de eerste negen maanden van dit jaar is de omzet met 16% gestegen en het aantal vestigingen met 5%. Het aantal leden nam met 13% op jaarbasis toe. Dat is een groeiversnelling ten opzichte van de eerste zes maanden van dit jaar, toen er 10% meer leden bij kwamen. Goed nieuws dus.
De uitbater van sportscholen herhaalde de outlook voor 2025. Dat betekent onder andere een positieve vrije cashflow en een omzet tussen €1,375 en €1,425 miljard. Het bedrijf ligt naar eigen zeggen op koers om het doel van 100 nieuwe clubs dit jaar te halen. De teller staat nu op 82, maar er zitten dus nog meerdere clubs in de pijplijn:
Verdere groei bij WDP
Er zijn ook cijfers van logistiek-vastgoedbedrijf WDP, dat sinds kort deel uitmaakt van de AEX-index. De EPRA-winst per aandeel steeg onderliggend met 8% op jaarbasis tot €1,15 over de eerste negen maanden. Met inbegrip van de afschaffing van het FBI-regime in Nederland is dat 5%. Het cijferstaatje:
Overwegend rode koersen in Azië
De stemming op de meeste beurzen in Azië was bedrukt, in navolging van Wall Street. In Japan en Australië namen beleggers wat winsten van tafel na de koersstijgingen van de voorgaande dagen. Zuid-Korea staat naar eigen zeggen op het punt een handelsakkoord te tekenen met de VS en dat verklaart het derde all-time high op rij. De standen van de beurzen, geklokt om 8.05 uur:
- Nikkei 225: -1,6%
- TOPIX (Japan): -1,1%
- Shanghai Shenzhen CSI 300: -1,6%
- Shanghai Composite index: -1,4%
- Hang Seng (Hongkong): -1,9%
- Kospi (Zuid-Korea): +0,1%
- Nifty 50 (India): +0,7%
- ASX200 (Australië): -0,8%
Veel techaandelen onderuit, op Alibaba en SK Hynix na
Veel techaandelen stonden onder druk. Dat gold niet voor Alibaba, dat aangaf dat de omvangrijke uitgaven aan AI in de belangrijke e-commercetak hun vruchten beginnen af te werpen. De tweede man van het bedrijf liet gisteren enkele AI-tools zien: gepersonaliseerde zoekresultaten en een VR-tool, waarbij klanten kunnen zien hoe kleding eruitziet op verschillende lichaamstypes. Op 11 november is het Singles Day, een koopfestijn vergelijkbaar met Black Friday. Dan komt dit soort snufjes goed van pas. De eerste resultaten wijzen uit dat de omzet uit de advertentiemarkt met 12% is gestegen.
TSMC wist de sterke cijferset van gisteren nabeurs niet om te zetten in klinkende munt op de beurs van Taiwan.
- Alibaba: +2%
- Prosus-deelneming Tencent: -2,2%
- Baidu: -3,9%
- JD.com: -2,3%
- Semiconductor Manufacturing International (grootste chipfabrikant van China): -5,6%
- TSMC: -2,4%
- SK Hynix: +2,9%
- Advantest: -4,1%
- Samsung: +0,2%
- Tokyo Electron: -0,6%
- Softbank: -3,5%
Wall Street maakt draai omlaag
Na een veelbelovend begin hebben de belangrijkste indices op Wall Street gisteren een draai omlaag gemaakt. Het sentiment kreeg een knauw door een mix van factoren: de handelsoorlog (Trump dreigt China met een stijging van de importheffingen met 100% per 1 november), de nog altijd voortdurende shutdown en zorgen over de (regionale) bankensector.
In plaats daarvan vluchtten beleggers in Amerikaanse staatsobligaties: daar liepen de koersen op en daalde de rente (koersen en rente bewegen in tegengestelde richting). Ook goud vervulde de functie van veilige haven,
De slotstanden van de belangrijkste indices:
- S&P 500: 6.629,07 punten (-0,6%)
- Nasdaq Composite: 22.562,54 punten (-0,5%)
- Dow Jones-index: 45.952,24 punten (-0,7%)
- Philadelphia Semiconductor Index (chipindex): 6.800,02 punten (+0,5%)
- Russell-index (smallcaps): 2.467,02 punten (-2,1%)
Bankaandelen onder druk
Het vergrootglas lag gisteren op de regionale-bankensector. Zions Bancorporation meldde dat het in het derde kwartaal $50 miljoen verlies heeft geleden op twee zakelijke leningen en een rechtszaak heeft aangespannen vanwege mogelijke fraude. Western Alliance klaagt een bedrijf aan dat volgens de bank valse documenten heeft gebruikt bij een lening. Hoewel beide bedrijven zeggen dat de impact beperkt is en dat dit geïsoleerde gevallen zijn, zetten beleggers vraagtekens bij de risicobeheersing van banken.
De zorgen werden nog verder aangewakkerd door een opmerking van Jamie Dimon, CEO van JP Morgan: 'Als je één kakkerlak ziet, zijn er waarschijnlijk meer'. JP Morgan moet zelf $170 miljoen afschrijven vanwege blootstelling aan Tricolor Auto, een autofinancieringsbedrijf en verkoper van tweedehands auto's die onlangs failliet is gegaan. Eerder kwam ook een ander bedrijf in de auto-industrie in problemen: First Brands, leverancier van auto-onderdelen. Volgens The Wall Street Journal doet de Amerikaanse Justitie onderzoek naar de gang van zaken. Hier heeft zakenbank Jefferies - dat gisteren een beleggersdag had - blootstelling aan. Dit alles zit beleggers uiteraard niet lekker: het laat zien dat een goede kwaliteit van leningen niet vanzelfsprekend is en één rotte appel de reputatie van een bank flink onderuit kan halen.
De koers van Zions kelderde met 13% en die van Western Alliance en Jefferies met ruim 10%. Branchegenoten als Bank First Corp, Bank of California en Great Southern Bancorp werden mee omlaag getrokken, net als als grootbanken, zoals JP Morgan, Citigroup en Bank of America.
Koersval Hewlett Packard Enterprise en Manpower
De koers van Hewlett Packard Enterprise denderde met ruim 10% omlaag nadat de fabrikant van netwerkapparatuur en servers waarschuwde voor een omzetvertraging. Het concern wil zich meer richten op groeiactiviteiten met hogere marges.
Zoals u kon zien was chipindex SOX de witte raaf. Eerder op de dag kwam chipfabrikant TSMC met recordcijfers, die bovendien beter waren dan analisten hadden verwacht. Het Taiwanese bedrijf verhoogde bovendien de omzet prognose voor 2025. Desondanks koerste TSMC op Wall Street 1,6% lager. Aandeelhouders van AMD (-1,7%) namen wat winst van tafel na het koersrecord van woensdag.
Salesforce ging bijna 4% hoger de dag uit nadat het cloudbedrijf meldde dat het de ambitie heeft om de omzet de komende jaren met dubbelcijferige percentages te laten stijgen.
Minder fortuinlijk verging het ManpowerGroup (-6,5%). De uitzendreus rapporteerde een lichte omzetstijging in het derde kwartaal, maar de winst daalde.
Na sluiting van de beurs werd bekend dat president Trump een deal heeft gesloten met Merck KGaA om de prijs van sommige vruchtbaarheidsbehandelingen te verlagen in ruil voor vrijstelling van dreigende invoerheffingen. De koers deed er nabeurs niet veel op.
Spanning rond rentebesluit Fed loopt op
Ondertussen loopt de spanning rond het rentebesluit van de Federal Reserve, op 29 oktober, op. Eerder deze week hintte Fed-voorzitter Jerome Powell op een verdere renteverlaging, vanwege de afkoelende arbeidsmarkt. Gisteren sloten twee andere Fed-bestuurders zich hier bij aan, maar over de vraag of de rente beter met één of twee kwartjes omlaag kan, liepen de meningen uiteen. Stephen Miran, die onlangs door Trump werd benoemd als tijdelijk opvolger van de voortijdig vertrokken gouverneur Adriana Kugle, dringt aan op een verlaging met 50 basispunten. Bij het vorige rentebesluit stond hij hierin alleen.
Christopher Waller, in 2020 door Trump benoemd, pleit voor een meer bescheiden verlaging van 25 basispunten. Hij wijst erop dat de Fed door een dikke mist moet varen, omdat er vanwege de shutdown bijna geen macro-economische cijfers gepubliceerd kunnen worden. Dat noopt tot voorzichtigheid, zo vindt hij. De Fed kan zich geen fouten permitteren. Ook wees hij erop dat de sluiting van de overheidsdiensten de economie schade berokkent. Voor een neutraal niveau (lees: een rente die de economie noch stimuleert, noch beperkt) zijn volgens Waller nog zo'n vier tot vijf renteverlagingen nodig.
De financiële markten rekenen nog altijd op een renteverlaging met 25 basispunten eind november. Volgens de FedWatch-tool wordt die kans momenteel ingeschat op 94,7%.
De indicatoren:
- De Europese beurzen gaan waarschijnlijk een lagere opening tegemoet
- Overwegend lagere koersen in Azië.
- De CBOE VIX (graadmeter van volatiliteit) is opgelopen naar 16,43 punten.
- De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar is met 3 basispunten gedaald naar 3,95%.
- De Nederlandse tienjaarsrente bedraagt 2,72%.
- De spread (renteverschil) tussen de Franse en Duitse tienjaarsrente is gedaald naar 77 basispunten: onder de zorgwekkende grens van 80 basispunten, maar nog altijd aan de hoge kant.
- De euro noteert 1,1717 ten opzichte van de dollar. De dollar is daarmee afgelopen week weer aardig gedaald. Dat zien we terug in de dollarindex (waarde van de dollar afgezet tegen een mandje van zes belangrijke vreemde valuta's:
- De goudprijs staat 0,8% hoger op $4.360 per troy ounce. Dat is bijna $400 hoger dan vorige week.
- De olieprijzen staan stevig onder druk. Een vat WTI-olie kost nu $61,29 en een vaatje Brent-olie $64,94
- De bitcoinkoers staat 0,1% hoger op $108.530: $121.688: $2.000 hoger dan een week geleden.
Nieuws, shorts en agenda
- 08:28 BBVA ziet bod op Sabadell mislukken
- 08:20 AEX opent stevig lager nu zorgen over Amerikaanse regionale banken toenemen
- 08:05 AEX start handelsdag flink lager na onrust om Amerikaanse regionale banken
- 07:54 Omzetgroei Basic-Fit houdt aan
- 07:38 Sterke winstgroei bij WDP over eerste negen maanden van 2025
- 07:29 Tokio en Hongkong koersen flink lager na ophef om Amerikaanse regionale banken
- 07:18 Beursblik: Berenberg verhoogt koersdoel Nedap
- 07:01 Europese beurzen openen flink lager
- 06:50 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
- 06:50 Beursagenda: buitenlandse fondsen
- 06:50 Beursagenda: macro-economisch
- 16 okt Trump sluit deal met Merck over prijsverlagingen
- 16 okt Beursupdate: AEX op Wall Street
- 16 okt Banken hard onderuit op weifelend Wall Street
- 16 okt Olieprijzen blijven dalen
- 16 okt Brancheorganisatie ACEA bezorgd over situatie Nexperia
- 16 okt Wall Street levert winst in
- 16 okt Trump hint op nieuwe ontmoeting met Poetin
- 16 okt AI-brillen ondersteunen groei EssilorLuxottica
- 16 okt Franse beurs aan kop in Europa na succes voor premier
- 16 okt IMCD koopt Zuid-Koreaanse cosmeticaspecialist Dong Yang FT
- 16 okt Amerikaanse olievoorraden stijgen verder
- Alle nieuwsberichten bekijkt u hier
IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.
Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo.
En in deze aandelen vindt de meeste short selling-activiteit plaats:
Agenda: Europese inflatie en cijfers American Express
De cijfers van Basic-Fit en WDP heeft u al gezien. Na de lunch volgen de resultaten van American Express en SLB (voorheen bekend als Schlumberger).
Ook staan de definitieve inflatiecijfers van de eurozone op het programma. Uit voorlopige cijfers bleek dat de inflatie was opgelopen naar 2,2% (tegen 2% in de voorgaande maanden). Dat ligt iets boven de doelstelling van de ECB. De toename is vooral te wijten aan de diensteninflatie, die uitkwam op 3,2%. De kerninflatie (zonder prijzen van voedingsmiddelen en energie) kwam uit op 2,3%, even hoog als de vijf voorgaande maanden.
De agenda voor de rest van de dag:
11:00 Inflatie september def. (eur)
13:00 American Express, cijfers derde kwartaal (VS)
13:00 SLB, cijfers derde kwartaal (VS)
14:30 Woningbouw en bouwvergunningen september (VS)**
14:30 Importprijzen september (VS)**
15:15 Industriële productie september (VS)
U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!