Waarom zou u zelf onnodig veel tijd verspillen aan het zoeken van de beste aandelen, als er een ETF is die de winnaars voor u op een rijtje zet? Dat is wat de Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF doet. Waar de één zich blindstaart op fundamentals, kiest deze ETF voor een compleet andere benadering. Want wie gelooft dat Mr. Market zelf zijn favorieten aanwijst, vindt hier een verrassend efficiënte manier om in te spelen op trends en snelheid.
Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF 1C
De kracht van momentum
Als we de beleggingswereld even heel zwart-wit wegzetten, heb je aan de ene kant de fundamentalisten. Zij bekommeren zich om cijfers, kasstromen, waarderingen en dat soort zaken. Aan de andere kant heb je de technische analisten, die koersbewegingen voorspellen op basis van bepaalde indicatoren. Daartussen, ergens in een grijs gebied, vinden we de momentumbelegger.
De gedachte erachter is helemaal niet zo ingewikkeld. Aandelen die stijgen, hebben vaak de neiging om nog een tijdje door te stijgen. Dit is een knap staaltje marktdynamiek, want optimisme trekt kopers aan die op hun beurt de koers verder opstuwen. Daarmee doen we momentum tekort als we stellen dat het gokken is, want je belegt in bedrijven die aantoonbaar sterk presteren.
De Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF volgt die redenering. Deze ETF is gekoppeld aan de MSCI World Momentum Index, die 350 tot 400 aandelen selecteert met het sterkste koersmomentum uit 23 ontwikkelde markten wereldwijd. De index kijkt naar de koersontwikkeling van de afgelopen zes tot twaalf maanden en weegt aandelen zwaarder naarmate hun momentumscores hoger zijn.
En is een aandeel het momentum kwijt, wordt het aandeel in kwestie binnen afzienbare tijd regelrecht uit de ETF geknikkerd. Zo houden we de ETF dynamisch, want de winnaars blijven erin zolang ze momentum behouden en achterblijvers verdwijnen gewoon. Daarmee heb je dus niet het probleem dat je vastzit aan verliezers. Dat herkent iedere belegger vast wel. Hoewel successen uit het verleden geen garanties bieden, liegt het rendement er niet om. Kijk maar mee.
© JustETF.com
Werkt momentum wel?
Een veelgehoorde vraag is of momentum 'werkt', om het heel dom te zeggen. Ik denk van wel, en vooral in stijgende markten. Dat heeft ermee te maken dat winnaars ook winnaars blijven. In zijwaartse of volatiele markten kan momentum minder effect hebben. Precies om die reden wordt de index ieder kwartaal herzien. Zo spelen we snel in op veranderende trends.
Dan zal het u niet verbazen dat de ETF op dit moment bestaat uit bedrijven als Broadcom, Palantir, Nvidia, Visa en Walmart. Deze ETF bevat 347 namen en de top-10 is goed voor een weging van nog geen 30%. Ook de geografische spreiding is breed, maar de VS is goed voor een weging van circa 57%. Logisch, want daar vind je veel van de winnaars van dit moment.
© JustETF.com
De ETF in cijfers
De ETF volgt eerdergenoemde index via fysieke replicatie. Dat betekent dat de beheerder alle aandelen koopt die in de index zitten en dat komt de transparantie weer ten goede. De TER (total expense ratio) bedraagt 0,25% per jaar. Het is nog vrij betaalbaar ook. Dividenden worden automatisch herbelegd. Met een fondsgrootte van €1.565 miljard is de ETF ook nog eens vrij liquide. Vindt u dit soort stukken leuk, kijk dan hieronder eens naar de overige artikelen.
Eerder schreven we ETF-artikelen over de volgende onderwerpen:
Disclaimer: dit artikel mag niet worden beschouwd als professioneel beleggingsadvies. Voor meer informatie, zie de volledige disclaimer. Heeft u naar aanleiding van deze analyse een vraag aan de auteur? Stuur een mail naar redactie@iexmedia.nl.
Youri van Heumen is
(eind)redacteur. De informatie in dit artikel is niet bedoeld
als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde
beleggingen.