AEX-openingsindicatie: -0,1% | S&P500: +0,5% | Nikkei 225: -1,9%
De highlights van maandagochtend 1 december:
- De AEX gaat een voorzichtige opening tegemoet
- Beeld in Azië was wisselend vannacht
- Bod op CM.com is van de baan
- Let verder op Airbus, dat kampt met een softwareprobleem in vliegtuigen
- Bitcoin hard onderuit
- Olieprijzen in de lift na OPEC-besluit
- Beursdag in teken van inkoopdata
Goedemorgen, de Amsterdamse beurs gaat een voorzichtige opening van de beursweek en beursmaand tegemoet. Er is niet veel nieuws. Het bod van Bird op CM.com is definitief van de baan. Aalberts heeft wat onderdelen verkocht. TomTom gaat voor €15 miljoen eigen aandelen inkopen en ASML is getrakteerd op een koersdoelverhoging door JPMorgan. Verder is het Cyber Monday, het digitale vervolg van Black Friday.
Glijvlucht bitcoin
De grootste beweging zien we in de cryptomarkt. De bitcoinkoers is met ruim 5,5% gekelderd. De cryptomunt is al langer bezig met een glijvlucht. Sinds het all-time high van zo'n $126.000 begin oktober is de koers met ruim 30% omlaag gedenderd:
De daling wordt toegeschreven aan een veelvoud van factoren: winstnemingen, een lage instroom in bitcoin-ETF's en de afwezigheid van beleggers die op de dip willen instappen. Wat ook niet hielp was de uitspraak van Phong Le, topman van bitcoin-investeerder Strategy, in een podcast. Hij zei dat zijn bedrijf bitcoin zou kunnen verkopen als de zogeheten mNAV (verhouding tussen de waarde van het bedrijf en de hoeveelheid bitcoin die het bezit) negatief zou worden. Verder heeft S&P Global vorige week de beoordeling van de stabiliteit van USDT (de grootste stablecoin ter wereld) verlaagd naar de laagste score. Ook diverse andere cryptomunten koersen zuidwaarts.
Toestellen Airbus aan de grond
Verder zullen we ongetwijfeld ook meer horen over Airbus. De Europese vliegtuigbouwer heeft een letterlijk turbulent weekend achter de rug. Duizenden toestellen uit de populaire A320-familie moesten aan de grond blijven vanwege een software-update die verstoringen moet helpen voorkomen. De ingreep volgt op een incident met een Airbus-toestel van Jetblue in oktober, dat plotseling naar beneden zakte als gevolg van een computerstoring veroorzaakt door intense zonnestraling.
De afhandeling verloopt ronduit soepel, zo heeft u kunnen lezen in de Vooruitblik. Het leeuwendeel van de vloot kon dit weekend na een snelle software-update de vluchten hervatten. In circa 900 oudere toestellen moeten de computersystemen zelf worden vervangen. Deze vliegtuigen blijven voorlopig aan de grond.
Azië: verlies in Japan, winst in China
De beurzen in Azië lagen er vannacht verdeeld bij: verlies in Japan, winst in China.
De inkoopmanagersindexen voor de industrie in beide landen zijn gedaald. In Japan was sprake van toegenomen krimp en in China (meting van RatingDog) is groei omgeslagen in krimp.
De koersen geklokt om 8.10 uur:
- Nikkei 225: -1,9%
- TOPIX (Japan): -1,2%
- Shanghai Shenzhen CSI 300: +1,1%
- Shanghai Composite index: +0,7%
- Hang Seng (Hongkong): +0,5%
- Kospi (Zuid-Korea): -0,2%
- Nifty 50 (India): -0,1%
- ASX 200 (Australië): -0,6%
Techaandelen zijn mixed bag
Ook geen eenduidig beeld in de techsector:
- Alibaba: -1,5%
- Prosus-deelneming Tencent: +0,8%
- JD.com: +0,5%
- Semiconductor Manufacturing International (grootste chipfabrikant van China): +0,6%
- TSMC: -2,1%
- SK Hynix: +1,5%
- Samsung: +0,3%
- Advantest: -4,3%
- Tokyo Electron: -0,5%
- Softbank: -1,7%
Wall Street sluit dunne sessie positief af; november was slechte beursmaand
Wall Street is vrijdag hoger geëindigd, na een verkorte handelssessie vanwege Black Friday. November was een magere beursmaand, waarin de meeste indices terrein prijs moesten geven. Vooral techaandelen hadden het zwaar. Beleggers leken bevangen door hoogtevrees na de koersstijgingen van de voorgaande maanden. Koersen van spelers als Nvidia (-14,5%), Palantir (-18,7%), AMD (-16,3%), Oracle (-21,7%) en Super Micro Computer (-33%) maakten in november een flinke buikschuiver. Dat geldt niet voor Alphabet (+12,7%), dat zich ontpopt als winnaar in de AI-race.
De slotstanden van de belangrijkste indices, met hun rendementen op week-, maand- en jaarbasis:
- S&P500: 6.849,09 punten (+0,5%. Week: +4,5%. Maand: -0,1%. Ytd: +16,7%)
- Nasdaq Composite: 23.365,69 punten (+0,7%. Week: +5,4%. Maand: -2%. Ytd: +21,2%)
- Dow Jones-index: 47.716,42 punten (+0,6%. Week: +4,2%. Maand: +0,8%. Ytd: +12,6%)
- SOX-index (chipaandelen): 7.025,15 punten (+1,8%. Week: +9,6%. Maand: -2,8%. Ytd: +39,8%)
- Russell 2000-index (smallcaps): 2.500,43 punten (+0,6%. Week: +8,4%. Maand: +1,2%. Ytd: +12%)
Cryptobedrijven in de lift
Tot de winnaars van vrijdag behoorden cryptobedrijven, die de voorgaande weken veel terrein hadden prijsgegeven. Coinbase ging 3% hoger de dag uit, Marathon won 6,3%, CleanSpark 12,3%, Riot Platforms 7,8% en Strategy 0,9%.
De indicatoren:
- De futures duiden op een voorzichtige start van de beursweek in Europa.
- De Aziatische beurzen zijn de beursweek wisselend begonnen.
- De CBOE VIX-index (graadmeter van de volatiliteit) is gedaald naar 16,35 punten.
- De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van tien jaar is met 2 basispunten opgelopen naar 4,04%.
- De Nederlandse tienjaarsrente bedraagt 2,84%: exact even hoog als een week geleden.
- De euro noteert 1,1603 ten opzichte van de dollar.
- De goudprijs blijft dichtbij huis en bedraagt $4.236 per troy ounce: $182 hoger dan vorige week.
- De olieprijzen zijn met 0,6% gestegen nu de OPEC en haar bondgenoten hebben besloten dat ze de olieproductie de komende maanden niet verder zullen opvoeren, vanwege een dreigend wereldwijd aanbodoverschot. De olielanden hopen daarmee de olieprijs enigszins op peil te houden. Dat mist zijn uitwerking niet: een vat WTI kost nu $59,73 en een vat Brent-olie uit de Noordzee $63,56.
- Bitcoin staat stevig onder druk: 5,6% eraf naar $86.185.
Nieuws, shorts en agenda
Hieronder ziet u het belangrijkste nieuws van deze ochtend en afgelopen weekend:
- 08:15 JPMorgan verhoogt koersdoel ASML
- 08:06 AEX start handelsweek vermoedelijk afwachtend
- 07:54 TomTom start nieuw aandeleninkoopprogramma
- 07:46 Drie desinvesteringen voor Aalberts
- 07:33 Tokio in mineur door scherp oplopende rente
- 07:23 Detailhandel zet meer om
- 07:20 Europese beurzen openen naar verwachting lager
- 07:14 Pas op de plaats voor Nederlandse industrie
- 07:06 Japanse industrie blijft krimpen
- 07:06 Heel kleine krimp in de Chinese industrie
- 06:54 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
- 06:54 Beursagenda: buitenlandse fondsen
- 06:54 Beursagenda: macro-economisch
- 30 nov OPEC+ handhaaft productieniveau
- 30 nov Bird ziet definitief af van overname CM.com
- 30 nov Focus op ADP-banencijfer en inkoopdata
- 30 nov ABN AMRO overtuigt tijdens rustige beursweek met nieuwe doelen
- Alle nieuwsberichten bekijkt u hier
Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo.
En in deze aandelen vindt de meeste shortselling-activiteit plaats:
Agenda vandaag: inkoopdata
Deze eerste beursdag van december staat in het teken van inkoopmanagersindices voor de industrie, een belangrijke voorlopende economische indicator. In China en Japan stonden ze onder druk. Later op de dag volgen de cijfers uit de eurozone en de VS. Ook hier wezen eerdere ramingen erop dat het economisch wat minder goed gaat.
De Duitse index was volgens een eerdere raming onverwacht gedaald naar 48,4 punten, tegen 49,6 punten in oktober. Het was de grootste daling in zes maanden. Het cijfer uit de eurozone was ook tegen de verwachting in gedaald, naar 49,7 punten, tegen 50 punten in oktober. Beide cijfers duiden op krimp, want het omslagpunt tussen groei en krimp ligt op 50 punten.
In de VS is de index van S&P Global ook gedaald: van 52,5 punten in oktober naar 51,9 punten in november. Hier was dus sprake van afnemende groei. ISM heeft nog geen eerdere raming gedaan. Deze meting daalde in oktober naar 48,7 punten, tegen 49,1 punten in september. Dat was de achtste maand op rij dat sprake was van krimp.
Agenda rest van de week: Marvell Technology, CrowdStrike, inkoopdata, inflatie eurozone en géén banenrapport VS
Het cijferseizoen in Europa is achter de rug. In de VS verschijnen nog wel enkele interessante kwartaalcijfers, waaronder die van Marvell Technology, CrowdStrike, Salesforce, Snowflake en Kroger.
Een uitgebreide vooruitblik op de beursweek vindt u hier.
Marvell is zich meer gaan richten op het datacentersegment en haalt daar inmiddels driekwart van de omzet vandaan. Een slimme zet, want het bedrijf kan nu volop profiteren van de miljardeninvesteringen van grote techbedrijven in AI. Vooral naar netwerktechnologie is veel vraag. Maar volgens IEX-analist Ivo Breukink zijn de vooruitzichten ook goed voor de chipontwerpdiensten van Marvell.
Ook aandeelhouders worden in de watten gelegd. Het bedrijf kondigde eind september een nieuw aandeleninkoopprogramma aan van $5 miljard, bovenop het al bestaande programma van $2 miljard. Daarmee wordt nu 10% van de marktkapitalisatie teruggekocht. De laatste analyse, met koersdoel, advies en risicorating, vindt u hier.
De beurskoers van Marvell staat dit jaar nog 21% in de min, maar de afgelopen maanden is deze wel flink opgelopen:
CrowdStrike profiteert ook van een trend: het toenemende belang van cybersecurity. De bedreigingen voor de veiligheid van online data worden steeds complexer en de opmars van AI heeft het voor bedrijven nóg belangrijker gemaakt om hun zaakjes op dit gebied op orde te hebben. In zijn laatste analyse wees analist Ivo Breukink er wel op dat beleggen in cybersecuritybedrijven unieke risico's kent. Hoe dat zit, kunt u hier lezen.
Aandeelhouders van CrowdStrike hebben dit jaar veel plezier van het aandeel: de beurskoers is met ruim 46% gestegen:
De macro-economische agenda is eveneens redelijk overzichtelijk. Woensdag volgen er opnieuw inkoopmanagersindices, ditmaal voor de diensten. Dinsdag komen er definitieve inflatiecijfers van de eurozone. Een snelle raming duidde op een inflatie van 2,1% op jaarbasis: iets minder dan de 2,2% in september.
Vrijdag volgt het definitieve BBP van de eurozone. Een eerdere meting gaf een groei van 1,4% op jaarbasis aan: iets lager dan in Q2 (+1,4%). Spanje (+2,8%) was koploper, gevolgd door Nederland (+1,6%) en Frankrijk (+0,9%). Duitsland en Italië bleven achter, met een groei van respectievelijk 0,3% en 0,4%. Op kwartaalbasis was de economie van de eurozone volgens de voorlopige meting met 0,2% gegroeid. Dat was iets beter dan in Q2 (+0,1%). Ook hier was Spanje het grootste succesverhaal.
Verder komen er nog enkele Amerikaanse cijfers die vanwege de shutdown waren uitgesteld. Wat niet verschijnt: het Amerikaanse banenrapport over november. Dat wordt altijd de eerste vrijdag van de maand gepubliceerd, maar dit cijfer wordt uitgesteld tot 16 december: ná het Amerikaanse rentebesluit dus. Wel verschijnt woensdag het arbeidsmarktrapport van loonstrookjesverwerker ADP. Hier zal dan ook extra gewicht aan hangen, net als aan het aantal aanvragen van een werkloosheidsuitkering, op donderdag. Hier vindt u een overzicht van de herziene data van Amerikaanse macro-economische cijfers.
Aanloop naar rentebesluit Fed
Verder is voor de Federal Reserve de zogenoemde stille periode ingegaan. Dat betekent dat leden van het FOMC-beleidscomité en Fed-medewerkers niet langer vrijuit mogen spreken in het openbaar en geen interviews mogen geven.
Aangezien we voor het rentebesluit van 10 december ook verstoken blijven van belangrijke cijfers - het banenrapport en de inflatie - wordt het lastig om te voorspellen wat er met de rente gaat gebeuren. Op basis van eerdere hints van Fed-bestuurders gaat de markt er nog altijd vanuit dat de beleidsrente met 25 basispunten wordt verlaagd. Die kans wordt nu ingeschat op 87,6%, zo blijkt uit de FedWatch-tool van CME:
Hieronder ziet u de volledige weekagenda:
MAANDAG 1 DECEMBER
- 09:00 Inkoopmanagersindex industrie november (NL)
- 09:50 Inkoopmanagersindex industrie november def. (Fra)
- 09:55 Inkoopmanagersindex industrie november def. (Dld)
- 10:00 Inkoopmanagersindex industrie november def. (eur)
- 10:30 Inkoopmanagersindex industrie november def. (VK)
- 15:45 Inkoopmanagersindex industrie november def. (VS)
- 16:00 Inkoopmanagersindex industrie ISM november (VS)
- 16:00 Bouwuitgaven oktober (VS)**
DINSDAG 2 DECEMBER
- 06:30 Inflatie november vlpg (NL)
- 11:00 Inflatie november vlpg (eur)
- 11:00 Werkloosheid oktober (eurozone)
- 22:00 CrowdStrike cijfers derde kwartaal (VS)
- 22:00 Marvell Technology cijfers derde kwartaal (VS)
WOENSDAG 3 DECEMBER
- 01:30 Inkoopmanagersindex diensten november (Jap)
- 03:45 Inkoopmanagersindex diensten Caixin november (Chi)
- 09:50 Inkoopmanagersindex diensten november def. (Fra)
- 09:55 Inkoopmanagersindex diensten november def. (Dld)
- 10:00 Inkoopmanagersindex diensten november def. (eur)
- 10:30 Inkoopmanagersindex diensten november def. (VK)
- 11:00 Producentenprijzen oktober (eur)
- 13:00 Macy’s cijfers derde kwartaal (VS)
- 13:00 Hypotheekaanvragen – wekelijks (VS)
- 14:15 Banenrapport ADP november (VS)
- 14:30 Importprijzen september (VS)*
- 15:15 Industriële productie september (VS)*
- 15:45 Inkoopmanagersindex diensten november def. (VS)
- 16:00 Inkoopmanagersindex diensten ISM november (VS)
- 16:30 Olievoorraden – wekelijks (VS)
- 22:00 Snowflake cijfers derde kwartaal (VS)
- 22:00 Salesforce cijfers derde kwartaal (VS)
DONDERDAG 4 DECEMBER
- 11:00 Detailhandelsverkopen oktober (eurozone)
- 13:00 Kroger cijfers derde kwartaal (VS)
- 14:30 Steunaanvragen – wekelijks (VS)
- 14:30 Handelsbalans september (VS) **
- 16:00 Bedrijfsvoorraden september (VS) *
- 22:00 Hewlett Packard Enterprise cijfers vierde kwartaal (VS)
VRIJDAG 5 DECEMBER
- 08:00 Fabrieksorders oktober (Dld)
- 11:00 Economische groei derde kwartaal def. (eurozone)
- 16:00 Persoonlijke inkomens en bestedingen september (VS)*
- 16:00 Fabrieksorders oktober (VS)**
- 16:00 Consumentenvertrouwen (Universiteit van Michigan) december vlpg (VS)
- 21:00 Consumentenkrediet oktober (VS)
*Publicatie eerder uitgesteld vanwege shutdown
**Deze publicaties verschijnen mogelijk op een later moment vanwege de inmiddels beëindigde shutdown
Veel plezier en succes gewenst!