Om maar meteen met de deur in huis te vallen: grondstoffenprijzen zijn over het algemeen hard gestegen, daar is geen ontkomen aan. Ook ETF's rond zeldzame aardmetalen (ook wel bekend als rare earth metals) hebben een uitzonderlijk jaar achter de rug. Kijk hieronder zelf maar eens naar hoe de VanEck Rare Earth & Strategic Metals ETF met speels gemak door 2025 fietste.
Dat roept wellicht meteen de vraag op of we nu niet te laat zijn. Het korte antwoord is dat het makkelijke geld nu (helaas) al wel verdiend is. Desondanks is het groeiverhaal nog niet voorbij, want wie nu instapt doet dat niet meer in een vergeten hoekje van de markt, maar in een thema dat enorm veel naamsbekendheid heeft gekregen. Dat is vooral te danken aan de koers die de VS onder Trump is gaan varen.
Lees ook: Richt Trump na Venezuela zijn pijlen op Groenland, in de jacht op cruciale grondstoffen?
VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF
Afhankelijkheid als grootste risico
Zeldzame aardmetalen zijn in Europa en de VS van strategisch belang verklaard. De afhankelijkheid van China, dat een dominante positie heeft in zowel winning als verwerking, wordt in de VS steeds vaker als risico gezien. Dat zien we terug in onder andere exportbeperkingen en de ambitie om bijvoorbeeld Groenland te annexeren. Zo ver is de VS bereid te gaan.
Tegelijkertijd is de vraagkant structureel veranderd. Elektrificatie, netverzwaring, defensie-investeringen en datacenters vragen om fysieke materialen. Daar wringt het, want het aanbod reageert (te) traag. Veel ontginnings- en raffinageprojecten moeten nog in productie komen en beleid moet zich vertalen in investeringen en uiteindelijk betere kasstromen. Maar de noodzaak valt niet te ontkennen. Kijk maar:
Waarom VanEck en niet WisdomTree?
Wie bij Degiro zoekt op Rare Earth ETF's, ziet naast die van VanEck ook de WisdomTree Strategic Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF verschijnen. Die is iets goedkoper, maar er kunnen redenen zijn om toch voor die van VanEck te kiezen. Dat zit hem in een aantal zaken. Om te beginnen in de focus.
De WisdomTree-ETF legt de nadruk op pure mijnbouw en is sterker geconcentreerd in individuele namen en regio’s. Dat vergroot de gevoeligheid voor projectrisico’s, vergunningstrajecten en (nog meer) politieke tegenwind. In een markt waarin overheden zich actief bemoeien met grondstoffenstromen, werkt die concentratie eerder tegen dan mee.
VanEck kiest voor een bredere benadering. Niet alleen mijnbouw, maar ook verwerking en recycling maken deel uit van de index. Niet één regio, maar een wereldwijde spreiding. Daarom in dit artikel de keuze voor de VanEck-variant. Die sluit beter aan bij mijn voorkeuren, maar die keuze moet iedereen voor zichzelf maken. Het beperkte verschil in kosten zou geen doorslaggevende factor moeten zijn.
| |
VanEck Rare Earth & Strategic Metals UCITS ETF |
WisdomTree Strategic Metals & Rare Earths Miners UCITS ETF |
| Fondsgrootte |
€644 miljoen |
€240 miljoen |
| Startdatum |
24 september 2021 |
3 april 2024 |
| Landenmix (top 3) |
China 24,5% • Australië 23,1% • VS 19,4% |
China 19,5% • Canada 13,3% • VS 13,1% |
| Top-holdings (focus) |
PLS Group, Albemarle, Lithium Americas, SQM, Liontown, MP Materials, Lynas |
Sigma Lithium, MP Materials, Lynas, Anglo American, Albemarle, SQM |
| Concentratie top-10 |
64,3% |
32,8% |
| Kosten (TER) |
0,59% p.j. |
0,50% p.j. |
De ETF in cijfers
Deze ETF bestaat uit een mix van producenten en verwerkers van lithium, zeldzame aardmetalen en andere strategische metalen. De ETF heeft voornamelijk blootstelling aan Noord-Amerika, Australië en China, aangevuld met wat Europese namen zoals AMG (3,4% weging). Om China kunnen we nauwelijks heen, vanwege de grote rol in raffinage en verwerking.
De ETF volgt fysiek de MVIS Global Rare Earth/Strategic Metals Index. De TER (Total Expense Ratio: het jaarlijkse kostenpercentage) bedraagt circa 0,59% per jaar. Het fonds is accumulerend en dividenden worden automatisch herbelegd. De ETF noteert in dollars en het valutarisico is niet afgedekt, maar dat past ook wel bij het karakter van grondstoffenbeleggingen. Een zwakke dollar ondersteunt vaak de onderliggende metaalprijzen, wat het valutarisico ook weer deels compenseert.
Vindt u dit soort stukken leuk, kijk dan hieronder eens naar de overige artikelen.
Eerder schreven we ETF-artikelen over de volgende onderwerpen:
Disclaimer: dit artikel mag niet worden beschouwd als professioneel beleggingsadvies. Voor meer informatie, zie de volledige disclaimer. Heeft u naar aanleiding van deze analyse een vraag aan de auteur? Stuur een mail naar redactie@iexmedia.nl.
Youri van Heumen is
(eind)redacteur. De informatie in dit artikel is niet bedoeld
als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde
beleggingen.