Indexbeleggen. Saai of juist doeltreffend?
Donderdag 7 Juni 2012 | Door Jochem Baalmann
De laatste jaren is Indexbeleggen steeds populairder geworden. Indexus is hierbij uitgegroeid tot de specialist van Nederland op dit gebied. Het indexbeleggen is een vorm van beleggen waarbij de beleggingsportefeuilles worden opgebouwd uit indextrackers (ETF’s).
Indextrackers
zijn, zoals de naam al aangeeft, beleggingsinstrumenten
die de betreffende index volgen. Bijvoorbeeld een indextracker gericht op de
AEX-index volgt de AEX-index nagenoeg naadloos en keert daarnaast ook het
dividend uit van de onderliggende waarden. Vrijwel op elke denkbare index is
wel een tracker gebouwd en vaak door veel verschillende aanbieders uit binnen-
en buitenland. Dit geldt voor de aandelenmarkt maar ook voor obligaties,
valuta’s, grondstoffen en vastgoed.
De markt van indextrackers neemt de laatste jaren enorm toe aan volume om
verschillende redenen:
- De
veel en veel lagere kosten ten opzichte van andere beleggingsproducten;
- Het
(onder dwang) verdwijnen van bestandsvergoedingen uit andere beleggingsfondsen
richting beheerders en banken waardoor er gekozen gaat worden voor het beste
product in plaats van de hoogste opbrengsten voor de beheerder;
- De
1001 verschillende rapporten dat actief beheerde beleggingsproducten het in
minimaal 80% van de gevallen slechter doen dan de vergelijkbare index (dus ook
dan indextrackers);
- En
als laatste wordt meer en meer duidelijk dat niet de keuze van de individuele
titels het rendement maken, maar juist de assetverdeling.
Snel schakelen
Indextrackers
zijn op ieder moment van een handelsdag goed verhandelbaar en maken het
mogelijk om in de huidige markt slagvaardig te kunnen optreden. Deze
slagvaardigheid komt in het bijzonder naar voren op het moment dat er snel
geschakeld dient te worden bij het verschuiven van de belangen van de ene naar
de andere regio of sector. Bij het rechtstreeks beleggen in aandelen zou dit
het verhandelen van veel verschillende titels inhouden en bij het beleggen in
beleggingsfondsen wordt de handel vaak beperkt door het veiling- of girale
systeem (vaak maar één keer per dag).
Door de huidige beursomstandigheden, waarbij de koersschommelingen van deze
effecten regelmatig veroorzaakt worden door externe omstandigheden in plaats
van de prestaties van de bedrijven zelf, dient er snel geschakeld te kunnen
worden. Niet alleen risico’s worden hiermee gereduceerd, maar ook kunnen er
makkelijker kansen worden benut. Immers, met de geringe kosten van
Indextrackers komen moeilijker toegankelijke gebieden veel dichterbij.
Saai?
Het
beleggen in indextrackers wordt door de sceptici vaak omschreven als saai. Dat
is maar net hoe het aangepakt wordt. Met indextrackers kun je ook uitstekend
een beleid voeren dat voor de meeste beleggers niet te omschrijven is als saai,
maar juist als slagvaardig en dynamisch. Door actief te sturen in sectoren,
regio’s en valuta binnen de gekozen assetverdeling is er doorlopend een proactief
beleid mogelijk wat allerminst als saai omschreven kan worden.
Een brede basis plus kansen
Wij
hanteren voor veel beleggers de zogenaamde “Core-Satellite”-methode. Dit houdt
in dat er naast een brede basis in de portefeuille belegd wordt in
beleggingsinstrumenten om actief in te spelen op de omstandigheden. Ook de
basis dient vanzelfsprekend blijk te geven van de omstandigheden en dus
doorlopend gemonitord te worden. De Satellieten daaromheen kunnen aandelen,
obligaties, trackers, turbo’s, etc. zijn die eventueel nog actiever gemanaged
worden. Vanzelfsprekend is dit geheel afhankelijk van de wensen van de
belegger.
Doeltreffend!
Zonder
heel veel (onnodige) transactiekosten te maken kunt u op deze wijze een actief
gemanagede beleggingsportefeuille beheren met zogenaamde passieve instrumenten.
Op deze wijze kunt u op een professionele wijze uw doelstellingen realiseren.
Meld u aan voor de Beleggen.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!