Gotheborg Skanska schreef op 12 januari 2026 12:33:
[...]
Bedankt voor het posten. De dynamiek van het disproportioneel inkopen is veranderd. Niet iedere rontronnende optie handelaar gaat blij de week uit lijkt.
Morgen krijgt don een briefing over de militaire opties voor Iran - vrij voorspelbaar dat daar een tweet op gaat volgen. En diegenen die alleen bloomberg volgen wakker schrikken. Geeft nog tijd om eens goed te reflecteren wat precies de business case is voor short olie, of shell.
XOM gaat een serie nieuwe all time highs zetten. Donald is niet blij met Woods, meer dan een deukje zal het niet worden. Wall st ziet broodnodige capex discipline. De Shell adr traders gaan dat volgen. Mocht je een heilig geloof hebben in een range 30-31,50, heb je nog even om dat te valideren.
Voor de liefhebbers van grotere ideeën:
Er komt een big short aan op banken die met kort geld hun leningen portefeuille funden. Opmars stablecoins is de trigger. Voor donald de manier om 3,5%/2Y treasury omlaag te krijgen. Voor consumenten die rewards punten krijgen een aantrekkelijk alternatief voor sparen bij een bank. Voor de uitgever tot 3% rente marge.
Nederlandse banken zijn niet immuun voor dat sentiment.
Als je liever long gaat op dat idee - grote loyalty rewards programma's van Delta/United. Sterke merknamen in een wildwest wereld: Walmart stablecoins, of speculatiever Paypal door hun tie-in met Google. Of koop Pfizer voor het div en de +20% die eraan zit te komen. DOYR
Voor de liefhebbers van kleinere ideeën: het volume is weer droevig. Die 55+ generatie die is gaan geloven dat beurshandelaar zijn een vergadersport is, is er op vrij veel fondsen in geslaagd om hun eigen handel om zeep te helpen.
Blackrock heeft op vrij veel fondsen afscheid genomen - en komt niet meer terug totdat de markt daar liquide is. Vastgoedfondsen prijzen nauwelijks rentebewegingen. Op Corbion onderhoudt een optie MM een conditioneel orderboek waar zelfs een particulier met een paar contractjes geen uitoefingen kan kirjgen tegen bied of laat. Op basic fit hebben 4 vergaderende 55+ ers het particuliere sentiment volledig gesloopt. +15% op vernietigende oudejaars conferentie begrijpt geen enkele particulier meer. Dus blijven ze weg. Etc
Implicaties zijn duidelijk: vergaderen is korte termijn winstgevend, maar houdt veel te veel zwakke traders in de lucht die zonder vergadering kansloos zouden zijn.
Die shake out komt er ook aan. Of vergaderende beurshandelaren moeten leren dat ze voor gezonde prijsvorming moeten zorgen als ze de defacto market maker zijn geworden. Ik denk het eerste.
Veel succes deze week.