BFIT 2025: alle ballen op Moos

1. Ruval 5 augustus 2025 11:09

   auteur info

   • Ruval

     Lid sinds: 13 mei 2020

     Laatste bezoek: 12 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1827

     Gegeven: 829

   •    Aantal posts: 2.864

   Recent sprak ik een insider bij BF. Hij ontkende mijn suggestie dat het vertrouwen van (institutionele) beleggers in CEO Moos weg is en dat een vertrek van hem een goede koerstrigger kon zijn. Onduidelijke communicatie, niet leveren op verwachtingen etc.
   
   Sterker nog, hij beweerde dat U.S. beleggers zeer positief zijn over Moos en vinden dat hij de juiste man is om te zorgen voor waarde creatie voor aandeelhouders. Ik vond / vind dit opvallend…
   
   (Sorry: bronvermelding kan ik niet geven)
2. axie 5 augustus 2025 11:57

   auteur info

   • axie

     Lid sinds: 19 feb 2024

     Laatste bezoek: 11 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 886

     Gegeven: 124

   •    Aantal posts: 1.715

   quote:

   Ruval schreef op 5 augustus 2025 11:09:

   Recent sprak ik een insider bij BF. Hij ontkende mijn suggestie dat het vertrouwen van (institutionele) beleggers in CEO Moos weg is en dat een vertrek van hem een goede koerstrigger kon zijn. Onduidelijke communicatie, niet leveren op verwachtingen etc.
   
   Sterker nog, hij beweerde dat U.S. beleggers zeer positief zijn over Moos en vinden dat hij de juiste man is om te zorgen voor waarde creatie voor aandeelhouders. Ik vond / vind dit opvallend…
   
   (Sorry: bronvermelding kan ik niet geven)
   

   Dat ligt er ook aan welke investeerders je spreekt, er is immers ook een grote investeerder uitgestapt vanaf eind vorig jaar die ook ontevreden was / niet eens was met de ingezette lijn. Maar desalteniettemin is het denk ik wel zo dat Moos goed kan verkopen als hij met investeerders spreekt, blijkbaar ook weer op de ABN AMRO Capital Days in April / Mei dit jaar.
3. Jochie1962 5 augustus 2025 13:47

   auteur info

   • Jochie1962

     Lid sinds: 30 okt 2023

     Laatste bezoek: 11 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 790

     Gegeven: 316

   •    Aantal posts: 1.487

   Volgens CoPilot is een realistische koers voor Basic Fit 38 - 45 euro.
   
   Zie bijlage voor de analyse en vergelijk tov concurrentie

   Bijlage:
4. Jochie1962 5 augustus 2025 13:56

   auteur info

   • Jochie1962

     Lid sinds: 30 okt 2023

     Laatste bezoek: 11 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 790

     Gegeven: 316

   •    Aantal posts: 1.487

   CoPilot wist nog meer te reutelen.
   
   Waarom is de koers van Basic-Fit relatief laag?
   1. Post-COVID herstel duurt langer dan verwacht
   - Veel clubs zijn nog niet volledig winstgevend.
   - De club-P&L (winst per locatie) heeft volgens analisten nog 2–3 jaar nodig om te normaliseren 1.
   
   2. Hoge overhead en investeringen
   Ondanks ledengroei zijn de operationele kosten sterk gestegen, o.a. door:
   - 24/7 openstelling
   - IT en digitalisering
   - Marketing en expansie
   Dit drukt de EBITDA-marge, ondanks omzetgroei.
   
   3. Verlieslatende activiteiten en verwatering
   - Er is een converteerbare obligatie van €303 miljoen, wat op termijn kan leiden tot verwatering van aandelen.
   - In H1 2025 werd een nettoverlies van €7,9 miljoen gerapporteerd, ondanks positieve onderliggende winst.
   
   4. Beleggersvertrouwen en communicatie
   - Analisten en beleggers zijn kritisch over het prijsbeleid en communicatie van het management.
   - Er is nog onvoldoende vertrouwen dat de vrije kasstroom duurzaam zal stijgen.
   
   5. Vergelijking met historische koers
   - De koers is terug op het niveau van 2018, terwijl het aantal clubs en omzet sindsdien meer dan verdubbeld.
   
   Dit wijst op een waarderingskloof: de markt gelooft nog niet in het volledige potentieel.
   
   Samenvatting
   Hoewel Basic-Fit fundamenteel sterk groeit, zijn er nog operationele en strategische onzekerheden die beleggers voorzichtig maken.
   De lage koers weerspiegelt vooral:
   - Vertraging in winstgevendheid per club
   - Hoge investeringsdruk
   - Behoefte aan beter managementvertrouwen
5. axie 6 augustus 2025 12:10

   auteur info

   • axie

     Lid sinds: 19 feb 2024

     Laatste bezoek: 11 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 886

     Gegeven: 124

   •    Aantal posts: 1.715

   Koers zigzagt tussen 24 en 25. Lijkt er steeds meer op dat inkoop tijdelijk gestopt is en in september weer opgepakt gaat worden.
6. ValueInvestor 6 augustus 2025 12:25

   auteur info

   • ValueInvestor

     Lid sinds: 07 sep 2023

     Laatste bezoek: 11 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 136

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 226

   quote:

   axie schreef op 6 augustus 2025 12:10:

   Koers zigzagt tussen 24 en 25. Lijkt er steeds meer op dat inkoop tijdelijk gestopt is en in september weer opgepakt gaat worden.
   

   Dit is natuurlijk onzin. Ze kopen minimaal deze week nog door om de tweede tranche van 10 af te maken. Ze zitten per afgelopen vrijdag op ongeveer 18.5/20. De vraag is of ze de derde tranche gaan starten volgende week.
   
   Ongeveer 6% van het volume wordt door Basic-Fit gekocht. Dat gaat echt geen verschil maken dat je met het blote oog kan zien.
7. axie 6 augustus 2025 12:28

   auteur info

   • axie

     Lid sinds: 19 feb 2024

     Laatste bezoek: 11 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 886

     Gegeven: 124

   •    Aantal posts: 1.715

   quote:

   ValueInvestor schreef op 6 augustus 2025 12:25:

   [...]
   
   Dit is natuurlijk onzin. Ze kopen minimaal deze week nog door om de tweede tranche van 10 af te maken. Ze zitten per afgelopen vrijdag op ongeveer 18.5/20. De vraag is of ze de derde tranche gaan starten volgende week.
   

   We zullen volgende week zien wie gelijk heeft. Volume van 20k lijkt me geen inkoop.
8. ValueInvestor 6 augustus 2025 12:30

   auteur info

   • ValueInvestor

     Lid sinds: 07 sep 2023

     Laatste bezoek: 11 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 136

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 226

   quote:

   axie schreef op 6 augustus 2025 12:28:

   [...]
   
   We zullen volgende week zien wie gelijk heeft. Volume van 20k lijkt me geen inkoop.
   

   Ze kopen 6.5k over de hele dag gemiddeld. Dus ongeveer 3k in de eerste 3.5 uur....
9. BtB180 6 augustus 2025 12:30

   auteur info

   • BtB180

     Lid sinds: 01 nov 2020

     Laatste bezoek: 11 mrt 2026

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1292

     Gegeven: 33

   •    Aantal posts: 1.955

   quote:

   axie schreef op 6 augustus 2025 12:28:

   [...]
   
   We zullen volgende week zien wie gelijk heeft. Volume van 20k lijkt me geen inkoop.
   

   De inkoop is altijd maar een x percentage van het volume. Dus als het volume laag is wordt er simpelweg minder ingekocht.
   
   Sec kijken naar het absolute volume is een slechte indicator om inkoop te signaleren.
10. Superdude 6 augustus 2025 12:41

    auteur info

    • Superdude

      Lid sinds: 09 nov 2011

      Laatste bezoek: 11 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 153

      Gegeven: 8

    •    Aantal posts: 1.363

    Shorters weer bezig?
12. axie 6 augustus 2025 14:27

    auteur info

    • axie

      Lid sinds: 19 feb 2024

      Laatste bezoek: 11 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 886

      Gegeven: 124

    •    Aantal posts: 1.715

    Met 34k aandelen een aandeel van bedrijf met bijna 1,4 Miljard omzet (en 1,8 Miljard beurswaarde) bijna 80 cent lager zetten, je zou bijna denken dat dit een grap is.
13. Superdude 7 augustus 2025 10:14

    auteur info

    • Superdude

      Lid sinds: 09 nov 2011

      Laatste bezoek: 11 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 153

      Gegeven: 8

    •    Aantal posts: 1.363

    Blackrock shorts uitgebreid.
14. axie 7 augustus 2025 10:20

    auteur info

    • axie

      Lid sinds: 19 feb 2024

      Laatste bezoek: 11 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 886

      Gegeven: 124

    •    Aantal posts: 1.715

    quote:

    Superdude schreef op 7 augustus 2025 10:14:

    Blackrock shorts uitgebreid.
    

    Niet BlackRock, Maar JP Morgan. Maar dat was al van eergisteren.
15. domin8tor 7 augustus 2025 10:35

    auteur info

    • domin8tor

      Lid sinds: 10 jul 2012

      Laatste bezoek: 11 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 238

      Gegeven: 879

    •    Aantal posts: 1.188

    N=1 observatie, dagpassen gekocht bij de basic fit in Beaune Frankrijk, leek goed bezet qua drukte, veel jeugd, veel reclame op de schermen voor smartrings en redbull. Positieve ervaring in algemene zin. Ik ga ook die van Mâcon nog uitproberen, even die baguettes eraf.
    
    Bijkopen niet aan de orde op deze koers.
16. axie 7 augustus 2025 10:59

    auteur info

    • axie

      Lid sinds: 19 feb 2024

      Laatste bezoek: 11 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 886

      Gegeven: 124

    •    Aantal posts: 1.715

    quote:

    domin8tor schreef op 7 augustus 2025 10:35:

    Bijkopen niet aan de orde op deze koers.
    

    Kun je deze opmerking toelichten?
17. Jochie1962 7 augustus 2025 13:44

    auteur info

    • Jochie1962

      Lid sinds: 30 okt 2023

      Laatste bezoek: 11 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 790

      Gegeven: 316

    •    Aantal posts: 1.487

    quote:

    axie schreef op 7 augustus 2025 10:59:

    [...]
    
    Kun je deze opmerking toelichten?
    

    Domin8tor vindt ze te goedkoop bij deze koers. Hij koopt graag goede spullen / dure spullen, want die gaan lang mee.
    Hij wacht tot BFIT 45 euro noteert .... kost wat maar dan héb je ook wat.
18. axie 7 augustus 2025 13:53

    auteur info

    • axie

      Lid sinds: 19 feb 2024

      Laatste bezoek: 11 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 886

      Gegeven: 124

    •    Aantal posts: 1.715

    quote:

    Jochie1962 schreef op 7 augustus 2025 13:44:

    [...]
    
    Domin8tor vindt ze te goedkoop bij deze koers. Hij koopt graag goede spullen / dure spullen, want die gaan lang mee.
    Hij wacht tot BFIT 45 euro noteert .... kost wat maar dan héb je ook wat.
    

    Even inkijkje geven in mijn persoonlijke glazen bol: Ik verwacht bij geen rare fratsen op de beurs (Trump en de beurs staat nu sky high) een koers van 30 euro einde van dit jaar. Mede gedreven door de inkoop van aandeel. Als ze bijvoorbeeld in September en in November respectievelijk ook aandelen inkopen, dan is dit zeker mogelijk. Q3 omzet cijfers zullen ook goed zijn, dus die zullen ook een kleine steun geven. Ook denk ik dat het Franchise bericht ergens de komende 3 maanden de koers extra steun zal geven.
    
    Pas bij de jaarcijfers volgend jaar is het uitkijken ivm een mogelijk tegenvallend EBITDA cijfer, maar daar kunnen ze ook opnieuw inkoop van aandelen aankondigen.
19. Jochie1962 7 augustus 2025 16:37

    auteur info

    • Jochie1962

      Lid sinds: 30 okt 2023

      Laatste bezoek: 11 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 790

      Gegeven: 316

    •    Aantal posts: 1.487

    quote:

    axie schreef op 7 augustus 2025 13:53:

    [...]
    
    Even inkijkje geven in mijn persoonlijke glazen bol: Ik verwacht bij geen rare fratsen op de beurs (Trump en de beurs staat nu sky high) een koers van 30 euro einde van dit jaar. Mede gedreven door de inkoop van aandeel. Als ze bijvoorbeeld in September en in November respectievelijk ook aandelen inkopen, dan is dit zeker mogelijk. Q3 omzet cijfers zullen ook goed zijn, dus die zullen ook een kleine steun geven. Ook denk ik dat het Franchise bericht ergens de komende 3 maanden de koers extra steun zal geven.
    
    Pas bij de jaarcijfers volgend jaar is het uitkijken ivm een mogelijk tegenvallend EBITDA cijfer, maar daar kunnen ze ook opnieuw inkoop van aandelen aankondigen.
    

    Wat Copilot er van vindt heb ik hierboven gepost.
    
    Als ik de grafieken er bij pak, dan krijg je een grafiek zoals in de bijlage.
    De bovenste grafiek is de koersgrafiek op weekbasis, vanaf eind 2021. Je ziet dat de koers afketst op die paarse neerwaartse lijn. Blijkbaar is 'men' bereid om alsmaar goedkoper afscheid te nemen van de aandeeltjes.
    Die lijn is al een paar keer getest en dus 'sterk'.
    
    Er moet heel goed nieuws komen om die lijn te breken. Zo niet, dan komen we voorlopig niet meer boven de 27 euro, sterker nog, we gaan steeds wat lager in de loop der maanden. Net als in de afgelopen 3 jaar.
    
    Zelf heb ik ze onlangs verkocht op ruim 27 euro en wil ze wel weer terugkopen ... maar heb geen haast. Helaas is het overname-gerucht een gerucht gebleven.

    Bijlage:
20. axie 7 augustus 2025 16:44

    auteur info

    • axie

      Lid sinds: 19 feb 2024

      Laatste bezoek: 11 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 886

      Gegeven: 124

    •    Aantal posts: 1.715

    quote:

    Jochie1962 schreef op 7 augustus 2025 16:37:

    [...]
    
    Wat Copilot er van vindt heb ik hierboven gepost.
    
    Als ik de grafieken er bij pak, dan krijg je een grafiek zoals in de bijlage.
    De bovenste grafiek is de koersgrafiek op weekbasis, vanaf eind 2021. Je ziet dat de koers afketst op die paarse neerwaartse lijn. Blijkbaar is 'men' bereid om alsmaar goedkoper afscheid te nemen van de aandeeltjes.
    Die lijn is al een paar keer getest en dus 'sterk'.
    
    Er moet heel goed nieuws komen om die lijn te breken. Zo niet, dan komen we voorlopig niet meer boven de 27 euro, sterker nog, we gaan steeds wat lager in de loop der maanden. Net als in de afgelopen 3 jaar.
    
    Zelf heb ik ze onlangs verkocht op ruim 27 euro en wil ze wel weer terugkopen ... maar heb geen haast. Helaas is het overname-gerucht een gerucht gebleven.
    

    Je moet gewoon kijken naar de Koopdruk door aandelen inkoop. 2 tranches heeft zeg maar voor 5 euro stijging gezorgd. De andere 2 moet ook weer 5 euro en dan heb ik geen rekening gehouden met extra goed nieuws triggers zoals Franchise of Mooie omzet groei in Q3. Ook niet rekening gehouden met neerwaartse negatieve ontwikkelingen zoals algemeen de beurs, Trump etc.
    
    Maar uiteraard is het allemaal koffie dik kijken en alles begint met een visie hebben op een aandeel.
21. domin8tor 7 augustus 2025 16:54

    auteur info

    • domin8tor

      Lid sinds: 10 jul 2012

      Laatste bezoek: 11 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 238

      Gegeven: 879

    •    Aantal posts: 1.188

    quote:

    Jochie1962 schreef op 7 augustus 2025 13:44:

    [...]
    
    Domin8tor vindt ze te goedkoop bij deze koers. Hij koopt graag goede spullen / dure spullen, want die gaan lang mee.
    Hij wacht tot BFIT 45 euro noteert .... kost wat maar dan héb je ook wat.
    

    Nee hoor jochie, bfit is 6% van de portefeuille en dat vind ik genoeg op deze koers, niet schreeuwend goedkoop op deze koers dus ik koop niet bij. Ik heb gekocht in de regio 22-23 dus zit prima. Zou bij kunnen kopen als ik andere aandelen weer verkoop maar dat is (nog) niet aan de orde.