Altijd Indewar schreef op 8 december 2025 14:35:
[...]
Dit staat wat mij betreft allemaal los van hun analyse over Basic Fit. Ieder hedgefund wil toch rendement, en zo snel mogelijk? Als het dan niet lukt is het dan zo raar om op te roepen de tent dan maar te verkopen? Buckley heeft bij aankoop nog geen weet gehad van de naweeën van Covid in FR.
Daar is het management een jaar lang druk mee geweest en heeft de juiste knoppen gevonden om het probleem te tackelen. Hogere google reviewscores, 24/7 openingen en nieuwe instroom van sporters.
Mocht stafless doorgang vinden dan is dat mooi. Kunnen in plaats daarvan weer het rentespook omarmen.
Zelf denk ik wel dat Buckley wat te positief is qua TP. Want: Europa is de VS niet. Waar het geld daar altijd tegen de plinten opklotst, geven wij het liever aan de VS, waardoor we hier met een lage PE blijven zitten en een sceptisch beleggersgilde. 35 euro in april lijkt mij daarom al heel mooi bij stafless FR en bij door de beleggers goedgekeurde plannen / uitvoering met Clever Fit. Einde volgend jaar de 40 en dan enkele jaren later 60 euro; laten we zeggen in 2030. Kunnen we tussendoor nog even aan de gang met schuldreductie en aansluitend aandeleninkoop.
PS: dat high-end en mid-priced clubs het moeilijk krijgen heeft (denk ik) een oorzaak: Basic Fit. Ik zie dat als een teken dat het model werkt en marktaandeel wegsnoept bij hoger geprijsde clubs die de meerwaarde niet waard zijn.