Onward 2025: Stock Lift-Up

1. Endless 16 december 2025 20:49

   auteur info

   • Endless

     Lid sinds: 06 jan 2015

     Laatste bezoek: 16 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3181

     Gegeven: 2442

   •    Aantal posts: 6.375

   Aan onderstaande scenario is niets veranderd, sterker eerste eu en U.K. verkoop reeds gerealiseerd
   i (ABM FN-Dow Jones) De goedkeuring voor het ARC-EX-systeem van Onward Medical voor thuisgebruik in de Verenigde Staten opent de deur naar een miljardenmarkt van zo'n 100.000 patiënten, waarvan een aanzienlijk deel al meteen vanaf begin volgend jaar in aanmerking komt voor vergoeding. Dat zei CEO Dave Marver van Onward Medical maandag in gesprek met ABM Financial News.
   
   Onward Medical kon bij de derdekwartaalcijfers maandag weinig nieuws melden, maar voldoet aan de verwachtingen met de verkoop van 40 systemen voor de behandeling van verlamming door ruggemergletsel aan Amerikaanse klinieken in het derde kwartaal, wat het totaal op 70 verkochte systemen brengt in 60 klinieken. Onlangs werd bekend dat het bedrijf behalve de systemen voor klinieken, ook systemen voor thuisgebruik mag gaan verkopen.
   
   "Dat is met afstand de grootste bedienbare markt voor ons", zei Marver. Tegenover 450 klinieken in de Verenigde Staten staan ongeveer 100.000 mensen die verlamd zijn en baat kunnen hebben bij een eigen systeem voor thuisgebruik, wat voor de patiënt bovendien veel comfortabeler is dan naar de kliniek te moeten gaan. "Dat vertegenwoordigt een marktkans van meerdere miljarden dollars."
   
   Het thuissysteem is niet hetzelfde apparaat als het systeem dat tot nu toe aan klinieken werd verkocht. In de komende weken zal Onward zijn voorraden voor het thuissysteem hebben opgebouwd en kan de verkoop beginnen. Dit zal nog niet meteen stormachtig zijn, verwachten analisten, omdat er voorafgaand aan het thuisgebruik eerst een periode van 1 tot 4 maanden training in de kliniek moet plaatsvinden. Onward geeft zelf geen omzetverwachtingen af, maar zegt zich te kunnen vinden in de inschattingen van analisten.
   
   Hoe snel de markt het systeem zal adopteren, hangt mede af van de vergoeding door zorginstanties. Van de 100.000 patiënten die in aanmerking komen, kan een fors deel al meteen vanaf begin 2026 rekenen op een vergoeding, meent Marver. Dat geld voor legerveteranen en voor mensen die arbeidsongeschikt zijn geraakt tijdens het werk, bij elkaar ongeveer 20.000 patiënten, aldus de topman. Daarnaast is er een groep die de kosten uit eigen zak kan betalen. De grootste groep, die is aangewezen op vergoeding door het zorgsysteem Medicare, zal mogelijk vanaf 2027 in staat zijn om een systeem aan te schaffen.
   
   In ieder geval rekent Onward op "aanzienlijke groei" in de VS volgend jaar.
   
   Mogelijk eerste systeem in Nederland
   
   Intussen begint Onward in het huidige vierde kwartaal ook met de commerciële verkoop van ARC-EX-systemen aan klinieken in Europa, waar een vergelijkbaar aantal van ongeveer 100.000 verlamde personen in aanmerking komt voor behandeling. Door de verschillende wetgeving en instanties is de uitrol hier wat complexer dan in de Verenigde Staten, maar Onward ziet het als zijn missie om ook in Europa mensen met ruggemergletsel te helpen, zei de CEO. Daarbij is het een Europees bedrijf, gevestigd in Nederland.
   
   Duitsland, Zwitserland en Nederland behoren tot de "eerste golf" van landen waar het systeem zal worden geïntroduceerd, aldus Marver. Er is een zeker rivaliteit tussen deze drie landen om de eerste te zijn, en er is een goed kans dat dit een Nederlandse kliniek zal worden, wist de CEO te melden. Ook Oostenrijk en het Verenigd Koninkrijk zullen spoedig systemen kunnen aanschaffen. De overige Europese landen moeten nog even wachten. Voor 2026 houden analisten al rekening met een Europese omzet van circa 15 miljoen dollar.
   
   Analisten van Kepler Cheuvreux en Degroof Petercam handhaafden maandag hun koopadviezen en koersdoelen die mikken op een ruime verdubbeling van de beurswaarde in een jaar tijd. Beleggers zouden nog onvoldoende rekening houden met de waarde van producten die Onward nog in ontwikkeling heeft. Het gaat dan in eerste instantie om het implanteerbare ARC IM-systeem, dat in de derde en laatste klinische ontwikkelingsfase is. Dit systeem, dat tot nu toe bij vijf mensen is geimplanteerd, moet het mogelijk maken om de beweging van verlamde armen en benen met gedachten aan te sturen. Bij een Nederlandse patiënt leidde dit al tot meer controle bij het bepalen van de lengte van de stappen, zei Marver.
2. Anna91 16 december 2025 22:15

   auteur info

   • Anna91

     Lid sinds: 28 jan 2021

     Laatste bezoek: 16 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 866

     Gegeven: 1168

   •    Aantal posts: 1.112

   Weten we eigenlijk de prijs van de thuis versie van het arc ex systeem? Is dat eveneens 40.000?
3. Endless 16 december 2025 22:21

   auteur info

   • Endless

     Lid sinds: 06 jan 2015

     Laatste bezoek: 16 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3181

     Gegeven: 2442

   •    Aantal posts: 6.375

   quote:

   Anna91 schreef op 16 december 2025 22:15:

   Weten we eigenlijk de prijs van de thuis versie van het arc ex systeem? Is dat eveneens 40.000?
   

   Ja en dat in deze omstandigheden zeer betaalbaar, normaal gesproken liggen de prijzen veel hoger
4. Beursbaas 16 december 2025 22:23

   auteur info

   • Beursbaas

     Lid sinds: 10 sep 2025

     Laatste bezoek: 16 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 22

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 16

   quote:

   Endless schreef op 16 december 2025 15:04:

   Ze wilde afbouwen naar 3 % en zover ik na nagaan zitten ze op 5,4% . Geen giftig aandeel maar een makkelijk te manipuleren aandeel. Maar goed hoge demand uit de markt en goedkeuring ( versneld in EU was eigenlijk pas deze maand verwacht) en usa laten we deze storm maar over ons heen komen.
   

   Objectieve vaststellingen positie GIMV:
   31/03/2025: 3.166k aandelen = stake in onward van 9,1% (jaarverslag)
   30/09/2025: 2.914k aandelen = stake in onward van 7,2% (halfjaarverslag)
   28/10/2025: 2.411k aandelen = stake in onward van 4,3% (Meldingsplicht AFM).
   Dit laatste percentage is berekend op de total outstanding shares van na de laatste kapitaalsronde (i.e. 56mio)
   De volgende treshold dat een meldingplicht triggert is die van 3%, het equivalent van +/- 1.680k aandelen.
   Vooralsnog is hier geen melding van geweest, 731k aandelen is dan ook een serieuze buffer.
   
   Reden van verkoop?
   Vandaag las ik in de tijd het volgende:
   "Ook de waarderingen van de deelnemingen lopen op. De multiple waarop de portefeuille wordt gewaardeerd, stijgt van 9,2 naar 9,7 keer de bedrijfskasstroom. Gimv wijt die 'duurdere' portefeuille aan een groter gewicht van snelgroeiende bedrijven zoals het Zwitserse medtechbedrijf Spineart, waarin Gimv in september een vervolginvestering doet."
   
   Meer over Spineart: www.gimv.com/en/portfolio/spineart
   "Spineart is a fast-growing Swiss spine company focused on simplifying spinal surgery by designing, developing and promoting safe and efficient solutions for surgeons, operating room teams and patients. The company is a pioneer in its field, having introduced unique patented and clinically validated technologies in the fields of motion preservation, fusion, biologics, minimally invasive surgery, and fracture treatment. Spineart markets a complete portfolio combining traceable barcoded sterile packed implants with compact instrument sets, thus promoting greater safety, cost-efficiency, and compliance at the hospital. It also offers a strong customer service as well as high-quality training to physicians."
   
   => Ziet er dus eerder uit als een diversificatiestrategie. De vraag kan natuurlijk gesteld worden of Spineart op bepaalde werkgebieden ook concurrentie kan zijn, maar dat risico lijkt me eerder remote.
5. Beursbaas 16 december 2025 22:26

   auteur info

   • Beursbaas

     Lid sinds: 10 sep 2025

     Laatste bezoek: 16 dec 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 22

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 16

   quote:

   Endless schreef op 16 december 2025 22:21:

   [...]
   Ja en dat in deze omstandigheden zeer betaalbaar, normaal gesproken liggen de prijzen veel hoger
   

   Lijkt me niet te kloppen. In de laatste call van november werd toegelicht dat het home use device 25% goedkoper zal zijn. Dit toestel zal in productie ook minder kosten aangezien het aanzienlijk minder features zal hebben.