Lamsrust schreef op 6 mei 2025 20:04:
Tijdens investor call duidelijkheid over afhankelijkheid van overheid inzake kostenbesparingen mail. Indien op termijn D+3 is toegestaan bedragen de kostenbesparingen cumulatief EUR 160 - 190 miljoen op jaarbasis. Volgens Pim is D+3 nodig om mail op termijn winstgevend te houden. Voor de tussenliggende periode subsidie van overheid.
Bij de pakjes zijn ze bezig contracten te heronderhandelen, zal zorgen voor wegvallen volume tegen betere marges. De bezorging die Bol in house wil doen bedraagt 1 tot 3% van hun volumes, i.e. daar maakt Pim zich geen zorgen over.
De grote koerstrigger wordt derhalve hoe het UPD contract eruit gaat zien vanaf 1 januari 2026 en verder. Wordt het toegestaan op termijn slechts 2 dagen per week te bezorgen. Zo ja, dal schiet de EBIT omhoog en daarmee ook te koers. Moment voor K. om erin te stappen, omdat hij dan weet hoe de langjarige deal met de overheid eruit ziet. Optimalisatie pakjes kan hij dan zelf regelen.
Ik zit long en wacht rustig af. Overheid zal wel willen meebuigen, zeker indien het overheid geen geld kost hetgeen het geval is indien D+3 wordt toegestaan. Tussentijdse subsidie is wisselgeld.