B&S Group 2025

1. Hercule Poirot 18 maart 2025 14:51

   auteur info

   • Hercule Poirot

     Lid sinds: 29 jun 2021

     Laatste bezoek: 18 jul 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 707

     Gegeven: 176

   •    Aantal posts: 1.252

   Veel orders met 481 volume in de bied en laat. Computers nemen het boek over!
2. bambricks 18 maart 2025 15:01

   auteur info

   • bambricks

     Lid sinds: 12 apr 2001

     Laatste bezoek: 17 jul 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 394

     Gegeven: 88

   •    Aantal posts: 2.244

   quote:

   Hercule Poirot schreef op 18 maart 2025 14:51:

   Veel orders met 481 volume in de bied en laat. Computers nemen het boek over!
   

   Als de computers het overnemen dan zit er een doel achter.
3. stockmarket 18 maart 2025 15:22

   auteur info

   • stockmarket

     Lid sinds: 08 feb 2013

     Laatste bezoek: 17 jul 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 77

     Gegeven: 5

   •    Aantal posts: 173

   [Modbreak IEX: Gelieve hier geen IEX Premium content zoals advies en/of koersdoel te plaatsen, bericht is bij dezen verwijderd. Laatste waarschuwing. ]
4. bambricks 18 maart 2025 15:51

   auteur info

   • bambricks

     Lid sinds: 12 apr 2001

     Laatste bezoek: 17 jul 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 394

     Gegeven: 88

   •    Aantal posts: 2.244

   Er wordt heel veel aandacht besteed aan de schuld positie door de analisten. Terecht of niet?
   Daar zijn dit jaar o.a. de minderheids aandeelhousers mee uitgekocht.
   Verder zijn er grotere handelsvoorraden aangelegd. Daarom verwachten ze in de 2e helft van het jaar de schulden positie af te bouwen.
   
   Als iedereen dan inclusief tarief verkoopt dan begrijp ik dat je een goedkopere voorraad wilt aanleggen en daarmee een betere positie te verkrijgen.
5. stockmarket 18 maart 2025 16:52

   auteur info

   • stockmarket

     Lid sinds: 08 feb 2013

     Laatste bezoek: 17 jul 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 77

     Gegeven: 5

   •    Aantal posts: 173

   markttaxaties De Bloomberg-ramingen is 0.62 per aandeel over 2025 dat bedoelt hij, ik denk dat hij iets minder winst verwacht per aandeel in 2025
6. HOBBYMAN 18 maart 2025 17:03

   auteur info

   • HOBBYMAN

     Lid sinds: 22 feb 2019

     Laatste bezoek: 17 jul 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 733

     Gegeven: 41

   •    Aantal posts: 1.430

   Je zou toch verwachten dat bij uitkoop van minderheidsaandeelhouders de koers zou moeten stijgen. Dr koers daalt echter; dit is dus dubbel op.
   Koersdoelen van analisten komen weer achteraf.
7. De Wit 18 maart 2025 17:46

   auteur info

   • De Wit

     Lid sinds: 14 mrt 2025

     Laatste bezoek: 17 jul 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 289

     Gegeven: 77

   •    Aantal posts: 466

   quote:

   bambricks schreef op 18 maart 2025 15:51:

   Er wordt heel veel aandacht besteed aan de schuld positie door de analisten. Terecht of niet?
   

   Ik denk dat dat niet terecht is. De rentedekking (ICR) schuurt weliswaar tegen de bankconvenant aan (4,1x versus convenant 4x), echter:
   
   - 4x lijkt mij nogal een ruime convenant, maar ik heb te weinig ervaring met de specifieke business.
   - Wat gebeurt er dan als je door die convenant breekt? Normaal gesproken moet je dan wat aflossen zodat je de maand erop er weer boven zit. Daar lijkt mij voldoende cash voor aanwezig te zijn (Cash+Cash Equivalents = 48mio)
   
   Je kunt ook altijd nog het dividend een tijdje uitstellen mocht het nodig zijn. Dan los je daarmee sneller wat leningen af. Dat maakt ook niks uit. Je slaat het dividend over, maar later wordt dat dividend dan sneller hoger. Uiteraard is het niet fraai om zo dicht tegen die convenant aan te sturen. Daar zijn de (minderheids)aandeelhouders niet bij gediend.
8. HOBBYMAN 18 maart 2025 18:30

   auteur info

   • HOBBYMAN

     Lid sinds: 22 feb 2019

     Laatste bezoek: 17 jul 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 733

     Gegeven: 41

   •    Aantal posts: 1.430

   Het zou inderdaad beter zijn als dividend gebruikt zou worden om schuld af te lossen. Uitkering dividend gaat vaak 1 op 1 met koersverlaging.
9. Bob777 18 maart 2025 18:41

   auteur info

   • Bob777

     Lid sinds: 28 sep 2017

     Laatste bezoek: 17 jul 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 625

     Gegeven: 24

   •    Aantal posts: 2.054

   Die schuld zie ik niet echt als een ding als de voorraden weer teruggebracht worden naar normale waarden zal ook de schuld afnemen. Het verwerven van de rest aandelen in de verschillende deelnemingen is iets heel positiefs wat onderbelicht is gebleven. Het dividend is mede daardoor gestegen dus meer rendement voor de aandeelhouder en minder naar de non-controling aandeelhouders. Dat zal toch een hogere waarde van de aandelen moeten geven.
10. Woudloper 19 maart 2025 02:36

    auteur info

    • Woudloper

      Lid sinds: 28 jan 2010

      Laatste bezoek: 17 jul 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 263

      Gegeven: 205

    •    Aantal posts: 797

    Wowww nog een beter resultaat dan ik verwacht had. Omzet stijgt erg hard en met een wpa van 53 cent nu en 62 cent in 2025 lijkt mij erg realistisch. B&S is ook goed instaat om juist te profiteren van een tarieven handels oorlog, dus dat is geen reden tot zorg. Eigenlijk is er helemaal geen slecht nieuws. De leverage wordt gewoon gemanaged door B&S. Ze maken altijd optimaal gebruik van de schulden leverage, niets om je zorgen over te maken. Einde jaar verkoopt B&S altijd veel en dat geld komt in Q1 weer binnen. Vandaar ook de hogere voorraad, ook mede door de hogere omzetten. Dan heb je ook meer voorraad nodig.
    
    De dranken divisie lijkt afgestoten te worden in 2025 indien mogelijk. Alleen maar mooi, dan maakt ook een groei naar 60+ wpa makkelijk. Behalve de lage koers, zie ik geen echte zorgen voor B&S.
12. bambricks 19 maart 2025 09:16

    auteur info

    • bambricks

      Lid sinds: 12 apr 2001

      Laatste bezoek: 17 jul 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 394

      Gegeven: 88

    •    Aantal posts: 2.244

    Dividend moet blijven, als je dat opschort stappen sommige investeerders uit.
    Men heeft al een andere uitdeling van dividend als de getallen onder b.v. de 3.0 komen dan gaat de pay out naar 50% i.p.v. de huidige 40% payout.
    
    Als er een paar jaar alleen betaald wordt en geen nieuwe acquisitie worden betaald dan lopen ze ook snel in.
    De afschrijving op goodwill zijn fors ook dat is een vrijval in cash.
    
    Dus even pas op de plaats maken. De onrendabele dranken van de Dranken afdeling niet meer verkopen.
    Verder begrijp ik dat ze alleen nog dranken gaan verkopen die wereldwijd worden geconsumeerd. Specials er uit. Ingeval van b.v. handelsrestricties kan je die voorraad in andere regio's verkopen.
    
    Daar was die voorziening van 8,8 Miljoen voor bij de Dranken afdeling.
    
    In de cijfers waren 3 bijzondere posten. Twee plussen 2,1 M op de verkoop van onroerend goed in Hoofddorp de tweede 4, .. M op de voedingsafdeling die was overgenomen van Willem.
    Daar tegen over stond de afboeking van 8.8M . Saldo negatief bijzondere boekingen circa 2,5M .
13. voda 19 maart 2025 10:05

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 17 jul 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 97469

      Gegeven: 23526

    •    Aantal posts: 391.805

    Kepler Cheuvreux verlaagt koersdoel B&S van 4,60 naar 4,45 euro
    Kepler Cheuvreux handhaaft Houden advies op B&S
    19-mrt-2025 09:33
14. Schuinsmarcheerder 19 maart 2025 10:10

    auteur info

    • Schuinsmarcheerder

      Lid sinds: 27 aug 2020

      Laatste bezoek: 18 jul 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 546

      Gegeven: 141

    •    Aantal posts: 1.271

    quote:

    Count Dis schreef op 18 maart 2025 13:01:

    Net de conference call geluisterd. Naar mijn mening prima.
    
    Omzet: Meeste divisies zullen groeien, alleen Liquor en Travel (nog) lastig.
    Schuld: (Tijdelijk) verhoogd door overname minderheidsbelangen en extra voorraden. Rente voor een (groot) deel gehedged en afbouw voorraden zal leiden tot schuldafbouw. Overname minderheidsbelangen leidt tot hogere nettowinst.
    
    Outlook: Gezien de macro-economische omstandigheden voorzichtig maar dat geldt natuurlijk voor veel bedrijven.
    
    Kortom: Lijkt zeker niet overgewaardeerd.
    

    De koers wàs bagger, ìs bagger en blijft voorlopig bagger .........
15. Hercule Poirot 19 maart 2025 10:11

    auteur info

    • Hercule Poirot

      Lid sinds: 29 jun 2021

      Laatste bezoek: 18 jul 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 707

      Gegeven: 176

    •    Aantal posts: 1.252

    quote:

    voda schreef op 19 maart 2025 10:05:

    Kepler Cheuvreux verlaagt koersdoel B&S van 4,60 naar 4,45 euro
    Kepler Cheuvreux handhaaft Houden advies op B&S
    19-mrt-2025 09:33
    

    Snap niks van deze verlaging. Het rapport was op vrijwel alle fronten positief... Dit zaakje stinkt. Ik blijf periodiek bijkopen want daar gaat een keer profijt van komen.
16. Bertbelegt 19 maart 2025 10:30

    auteur info

    • Bertbelegt

      Lid sinds: 03 jan 2017

      Laatste bezoek: 10 jul 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 34

      Gegeven: 3

    •    Aantal posts: 142

    Ik zie ook geen reden waarom je op deze koers (€3,92) afscheid zou nemen. Ex-dividend doe je dat dan feitelijk op €3,73.
    
    De zorgen over de hoge schuldpositie deel ik niet. Om de simpele reden dat het een eigen keuze van B&S is om scherp aan de wind te zeilen. Blijkbaar ziet men daar (toekomstig) rendement in. Het zou heel anders zijn als bij gebrek aan winstgevendheid de bankconvenanten in gevaar komen, maar dat is bij B&S niet aan de orde.
17. HOBBYMAN 19 maart 2025 10:30

    auteur info

    • HOBBYMAN

      Lid sinds: 22 feb 2019

      Laatste bezoek: 17 jul 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 733

      Gegeven: 41

    •    Aantal posts: 1.430

    Het koers gaat nu wel erg snel omlaag.
    Zeker na goede cijfers.
    Mis ik iets of zijn de algoritmes weer aan het werk om koers lager te zetten?
18. Rowi62 19 maart 2025 11:09

    auteur info

    • Rowi62

      Lid sinds: 27 okt 2016

      Laatste bezoek: 17 jul 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2954

      Gegeven: 2220

    •    Aantal posts: 6.810

    Snelle gelukzoekers gaan er weer uit. (Had ik ook moeten doen).
    
    Reden : Het is dood geld. Ik maak met 1 put optiecontract Tesla al 400% rendement en hier al een half jaar zero. Ik kijk het nog even aan maar begrijp de vertrekkers wel. B&S is een gaaf bedrijf maar door de 70% in handen van 1 persoon kunnen er veel partijen niet in beleggen.
19. Bertbelegt 19 maart 2025 11:29

    auteur info

    • Bertbelegt

      Lid sinds: 03 jan 2017

      Laatste bezoek: 10 jul 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 34

      Gegeven: 3

    •    Aantal posts: 142

    quote:

    Rowi62 schreef op 19 maart 2025 11:09:

    Snelle gelukzoekers gaan er weer uit. (Had ik ook moeten doen).
    
    Reden : Het is dood geld. Ik maak met 1 put optiecontract Tesla al 400% rendement en hier al een half jaar zero. Ik kijk het nog even aan maar begrijp de vertrekkers wel. B&S is een gaaf bedrijf maar door de 70% in handen van 1 persoon kunnen er veel partijen niet in beleggen.
    

    Het is ‘dood geld’ totdat plots de hele toko aan Avolta wordt verkocht voor €7,5 per aandeel (ik noem maar een voorbeeld).
20. Woudloper 19 maart 2025 11:41

    auteur info

    • Woudloper

      Lid sinds: 28 jan 2010

      Laatste bezoek: 17 jul 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 263

      Gegeven: 205

    •    Aantal posts: 797

    Straks is de WPA nog hoger dan koers......
21. De Wit 19 maart 2025 12:32

    auteur info

    • De Wit

      Lid sinds: 14 mrt 2025

      Laatste bezoek: 17 jul 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 289

      Gegeven: 77

    •    Aantal posts: 466

    quote:

    Rowi62 schreef op 19 maart 2025 11:09:

    Snelle gelukzoekers gaan er weer uit. (Had ik ook moeten doen).
    
    Reden : Het is dood geld. Ik maak met 1 put optiecontract Tesla al 400% rendement en hier al een half jaar zero. Ik kijk het nog even aan maar begrijp de vertrekkers wel. B&S is een gaaf bedrijf maar door de 70% in handen van 1 persoon kunnen er veel partijen niet in beleggen.
    

    Het zijn echt niet de snelle gelukszoekers die deze koersbeweging veroorzaken. Hier zijn andere krachten aan het werk, maar dat is al jaren gaande. Het doet er verder ook helemaal niet toe eigenlijk. De koers kwam vandaag zowaar even in de buurt van mijn GAK. We houden het in de gaten. 3,75 a 3,50 zou helemaal absurd zijn. Als we daar terecht komen, dan ga ik extra aandelen binnenhalen.