ffff schreef op 20 september 2025 17:27:
[quote alias=MarcelM id=15865596 date=202509181829]
(...)
Aanpak 1: Wolters Kluwer Discounted Cash Flow (DCF) Analyse
Het Discounted Cash Flow (DCF)-model schat de waarde van een bedrijf door toekomstige kasstromen te projecteren en die terug te rekenen naar hun huidige waarde. Dit geeft beleggers een idee van de werkelijke waarde van een bedrijf op basis van het geld dat het verwacht te genereren, in plaats van enkel markthype. [1]
Voor Wolters Kluwer bedraagt de laatst gerapporteerde vrije kasstroom €1,37 miljard. Analisten ramen dat deze jaarlijkse cijfers de komende vijf jaar zullen groeien tot €1,71 miljard in 2029. Daarna worden de kasstromen doorgetrokken, met een
tienjarige prognose waarin de verwachtingen oplopen tot meer dan €2 miljard in 2035. Alle bedragen zijn in euro’s, dezelfde valuta waarin de aandelen worden verhandeld. [2]
Op basis van deze projecties komt het DCF-model uit op een geschatte intrinsieke waarde van €193,13 per aandeel. Vergeleken met de huidige marktprijs impliceert dit dat het aandeel handelt met een korting van 43,1%. Dit suggereert dat het aandeel aanzienlijk ondergewaardeerd kan lijken,
mits deze projecties uitkomen.
Resultaat: ONDERGEWAARDEERD
(...)