Beleggen.nl
Uitgebreid zoeken
Markt MonitorMarkt Monitor

Wolters Kluwer 2025

3.627 Posts
Pagina: «« 1 ... 129 130 131 132 133 ... 182 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 6 Gadus morhua 6 november 2025 20:39

    • Gadus morhua

      Lid sinds: 12 mrt 2021

      Laatste bezoek: 10 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2361

      Gegeven: 3266

    •    Aantal posts: 6.670

    Heb nog wat info gekregen van mijn vriend ''Chat GP Baker;

    ''Sterke punten (positief)
    Robuste business-model met hoge terugkerende omzet — dat verlaagt risico.
    Groei in cloud & software/AI toont dat WKL vooruit kijkt en niet “gewoon” legacy-informatie blijft verkopen.
    Marges stijgen en cashflow is solide: dit geeft ruimte voor dividend, terugkoop en investeringen.

    Als de markt hun AI/Cloud-transitie meeneemt, dan is er upside in de koers.

    Risico’s & aandachtspunten

    Groei is relatief bescheiden in verhouding tot “high-growth” techbedrijven — dus de waardering moet dit reflecteren.

    AI/disruptierisico: zoals je zelf stelde — concurrentie kan specialistische data/software goedkoper of anders aanbieden, wat druk kan zetten op marges.

    Macro / valutarisico: internationale blootstelling (VS vs Europa) zorgt voor wisselkoers- en economische risico’s.

    Bestuurswijziging (CEO vervanging) en marktverwachtingen kunnen voor volatiliteit zorgen.

    Mijn inschatting

    Op basis van huidige fundamenten lijkt WKL goed gepositioneerd voor de middellange termijn (3-5 jaar).
    De koers lijkt niet uitgesproken goedkoop, maar biedt wel een redelijk risico-/rendementsprofiel — vooral als ze groei kunnen behouden of versnellen.
    Als ik een scenario zou schetsen: als WKL de organische groei naar ~7-8 % per jaar weet te trekken, marges licht stijgen, dan zou een P/E van ~22-24× gerechtvaardigd zijn. Dat geeft ruimte voor koersstijging.

    Maar als de markt te pessimistisch wordt of groei stagneert, dan kan de koers onder druk komen staan.

    Als ik een prijsdoel zou geven op basis van “middelmatige groei” (~6-7 % plus margeverbetering) dan zou ik iets rond de €130-140 zetten over 12-18 maanden, afhankelijk van marktomstandigheden. Maar dit is geen garantie.

    WKL’s kernwaarde ligt in vertrouwde, gevalideerde kennis + software-integratie, niet enkel in data.

    AI zal de markt veranderen, maar niet per se vernietigen; eerder herschikken.

    Of dit grote consequenties heeft, hangt af van hoe goed WKL zelf AI blijft inzetten en hoe hun klanten AI adopteren.

    Het risico op een langzame erosie van de premiepositie is reëel, maar niet onvermijdelijk.

    Voor het volledige jaar 2024 rapporteerde Wolters Kluwer een omzet van ongeveer €5,916 miljoen, een groei van +6 % in constante valuta en +6 % organisch.

    De aangepaste operationele winst (Adjusted Operating Profit) kwam uit op circa €1,600 miljoen, met een marge van 27,1 %, licht stijgend ten opzichte van 2023.

    Het aandeel terugkerende omzet (“recurring revenues”) is hoog — ongeveer 82 % van de totale omzet in 2024.

    Cloud-software (19 % van de omzet in 2024) groeide ~16 % organisch.

    Voor H1 2025: omzet ~ €3,05 miljard (+5 % org.), marge ~28,4 %.
    Smartkarma

    De schuldpositie: netto schuld steeg van ~€2,612 miljoen naar ~€3,134 miljoen in 2024. ROIC steeg naar ~18,1 %.

    Interpretatie van deze data:

    Het is een business met stevige groeicijfers (hoewel niet spectaculair). +5-7 % organisch is gezond voor zo’n volwassen bedrijf.

    Marges zijn goed en zelfs licht stijgend — hetgeen duidt op efficiëntieverbetering.

    Het terugkerende karakter van de omzet + groei in cloud/AI-gerelateerde software is een sterke troef: hoge voorspelbaarheid van cash flows.

    Risico’s zijn er — zoals schuldtoename, macro- / valutarisico’s, en de “groeversnelling” is beperkt.

    ?? Waardering

    Volgens StockAnalysis: trailing P/E ~ 23.96×, forward P/E ~ 20.70×.

    Volgens ValueInvesting.io: fair price (via relatieve P/E) ~ €134,85 met huidige koers ~ €107 ? potentiële upside ~ 26 %.

    Een andere waardering (met iets andere parameters) zet de upside op ~4.9 %.

    Belangrijk: de waarderingsschattingen variëren sterk, afhankelijk van aangenomen groei en marginontwikkeling.
  2. forum rang 6 Gadus morhua 6 november 2025 20:43

    • Gadus morhua

      Lid sinds: 12 mrt 2021

      Laatste bezoek: 10 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2361

      Gegeven: 3266

    •    Aantal posts: 6.670

    Let er even op dat de recente gegevens van WoltersKluwer bij zo'n analyse/verslag nog niet zijn opgenomen, ai neemt dus data van tijd terug.
  4. forum rang 4 Souljunk 6 november 2025 21:41

    • Souljunk

      Lid sinds: 20 jul 2018

      Laatste bezoek: 10 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 361

      Gegeven: 296

    •    Aantal posts: 1.053

    quote:

    Gadus morhua schreef op 6 november 2025 20:39:

    Heb nog wat info gekregen van mijn vriend ''Chat GP Baker;

    Als ik een prijsdoel zou geven op basis van “middelmatige groei” (~6-7 % plus margeverbetering) dan zou ik iets rond de €130-140 zetten over 12-18 maanden, afhankelijk van marktomstandigheden. Maar dit is geen garantie.

    Pfffffff 12 maanden. In 2 dagen tijd €10 eraf en 12 maanden wachten voor €130.......

    Kan ik evengoed in anderen aandelen investeren waar het wat sneller groei.
  5. forum rang 4 dvl-2 6 november 2025 21:57

    • dvl-2

      Lid sinds: 08 jun 2021

      Laatste bezoek: 10 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 508

      Gegeven: 10

    •    Aantal posts: 827

    quote:

    Souljunk schreef op 6 november 2025 21:41:

    [...]

    Pfffffff 12 maanden. In 2 dagen tijd €10 eraf en 12 maanden wachten voor €130.......

    Kan ik evengoed in anderen aandelen investeren waar het wat sneller groei.
    Vanaf deze koers is dat 25% rendement in 1 jaar. Ik teken ervoor.
  6. forum rang 4 williewilwel 6 november 2025 22:00

    • williewilwel

      Lid sinds: 16 dec 2003

      Laatste bezoek: 10 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1019

      Gegeven: 333

    •    Aantal posts: 2.742

    quote:

    Souljunk schreef op 6 november 2025 21:41:

    [...]

    Pfffffff 12 maanden. In 2 dagen tijd €10 eraf en 12 maanden wachten voor €130.......

    Kan ik evengoed in anderen aandelen investeren waar het wat sneller groei.
    Vertel effe welke aandelen zonder risico:)
  7. forum rang 4 Souljunk 6 november 2025 22:11

    • Souljunk

      Lid sinds: 20 jul 2018

      Laatste bezoek: 10 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 361

      Gegeven: 296

    •    Aantal posts: 1.053

    quote:

    dvl-2 schreef op 6 november 2025 21:57:

    [...]

    Vanaf deze koers is dat 25% rendement in 1 jaar. Ik teken ervoor.
    We zijn in 2 dagen tijd met 10% gedaald en dan wilt u tekenen voor een "eventuele" stijging voor 25% rendement.

    Nee dankje. Als een aandeel langzaam daalt dan vind ik geen probleem als het lang duurt om te stijgen. Maar ik beleg liever niet in wel-snel-naar-beneden-pleuren-maar-niet-snel-stijgen aandeel.
  10. forum rang 6 MOEdig Voorwaarts 7 november 2025 07:01

    • MOEdig Voorwaarts

      Lid sinds: 04 jan 2019

      Laatste bezoek: 10 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2610

      Gegeven: 2078

    •    Aantal posts: 4.908

    Na de iets te perfecte Q3-resultaten (lijken wel met een lineaal geproduceerd ;-)) had ik dit niet verwacht.

    Blijft bijzonder hoe een bedrijf eerst de hemel in gejaagd wordt (>€180 in februari jl.), om vervolgens pontificaal bij het grof vuil te worden gezet, zonder dat er iets wezenlijk is veranderd. Nou ja, in de perceptie van de markt is AI opeens van een kans (al die data!) in een existentiële bedreiging veranderd. Uit de cijfers blijkt dat echter nog geenszins.

    De waarheid zal wel ergens in het midden liggen, maar de afbraak van het aandeel lijkt voorlopig geen einde te kennen.

    Tientje eraf maar weer vandaag dus!
  12. forum rang 4 Souljunk 7 november 2025 09:00

    • Souljunk

      Lid sinds: 20 jul 2018

      Laatste bezoek: 10 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 361

      Gegeven: 296

    •    Aantal posts: 1.053

    quote:

    MOEdig Voorwaarts schreef op 7 november 2025 07:01:

    Na de iets te perfecte Q3-resultaten (lijken wel met een lineaal geproduceerd ;-)) had ik dit niet verwacht.

    Blijft bijzonder hoe een bedrijf eerst de hemel in gejaagd wordt (>€180 in februari jl.), om vervolgens pontificaal bij het grof vuil te worden gezet, zonder dat er iets wezenlijk is veranderd. Nou ja, in de perceptie van de markt is AI opeens van een kans (al die data!) in een existentiële bedreiging veranderd. Uit de cijfers blijkt dat echter nog geenszins.

    De waarheid zal wel ergens in het midden liggen, maar de afbraak van het aandeel lijkt voorlopig geen einde te kennen.

    Tientje eraf maar weer vandaag dus!
    Het zijn enkel resultaten uit het verleden, en iedereen weet dat hun klanten nog vast zitten aan de contracten. Beleggen is dan ook vooruit kijken en de markt focus zich simpelweg op de periode nadat de contracten verlopen zijn. Zolang het bestuur zwijgt over enige visie voor de toekomst of een contract verlenging, dan wordt je simpelweg hiervoor afgestraft.

    Waarom zou je als bedrijf honderden euro's per maand aan een dienst betalen terwijl het elders goedkoper of zelfs gratis wordt aangeboden. Dat WKL nog geld genereert komt simpelweg omdat hun klanten vast zitten aan hun dure contracten.
  14. forum rang 4 Souljunk 7 november 2025 09:10

    • Souljunk

      Lid sinds: 20 jul 2018

      Laatste bezoek: 10 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 361

      Gegeven: 296

    •    Aantal posts: 1.053

    quote:

    williewilwel schreef op 7 november 2025 09:08:

    [...]

    Wat ben je toch een zure man...
    Gelieve je opmerking op het aandeel houden zoals iedereen hier doet.

    Het aandeel is gisteren al met €10 gedaald wat ''zuur'' is voor vele beleggers en deze trend blijft zich voortzetten omdat het bestuur weigert om duidelijkheid te geven voor de toekomst.
  15. forum rang 4 williewilwel 7 november 2025 09:15

    • williewilwel

      Lid sinds: 16 dec 2003

      Laatste bezoek: 10 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1019

      Gegeven: 333

    •    Aantal posts: 2.742

    quote:

    Souljunk schreef op 7 november 2025 09:10:

    [...]

    Gelieve je opmerking op het aandeel houden zoals iedereen hier doet.

    Het aandeel is gisteren al met €10 wat ''zuur'' is voor vele beleggers en deze trend blijft zich voortzetten omdat het bestuur weigert om duidelijkheid te geven voor de toekomst.
    * Don,t do the crime if you can,t pay the time "
  16. forum rang 4 Souljunk 7 november 2025 09:18

    • Souljunk

      Lid sinds: 20 jul 2018

      Laatste bezoek: 10 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 361

      Gegeven: 296

    •    Aantal posts: 1.053

    quote:

    williewilwel schreef op 7 november 2025 09:15:

    [...]

    * Don,t do the crime if you can,t pay the time "
    Ik weet niet wat jouw probleem is, misschien niet goed geslapen of privéproblemen dat je opeens hier afreageert.

    Zoals eerder gezegd richt je opmerkingen op het aandeel in plaats van op de man te spelen en zeggen wat ze wel of niet moeten doen.
  17. forum rang 4 dvl-2 7 november 2025 09:19

    • dvl-2

      Lid sinds: 08 jun 2021

      Laatste bezoek: 10 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 508

      Gegeven: 10

    •    Aantal posts: 827

    quote:

    Souljunk schreef op 7 november 2025 09:00:

    [...]

    Waarom zou je als bedrijf honderden euro's per maand aan een dienst betalen terwijl het elders goedkoper of zelfs gratis wordt aangeboden.
    Die vraag kan je over alles stellen. Waarom microsoft Windows en office gebruiken als je ook Linux en open office hebt? Waarom dure Adobe licenties als er ook gratis alternatieven zijn? Service, gemak en compatibiliteit.

    Ik heb van dichtbij meegemaakt dat we ons ERP systeem (SAP) gingen migreren naar een Microsoft product 'dat was goedkoper'. De implementatie zou 1j duren en 1 miljoen kosten - nu na 3j werkt het nog niet optimaal en zijn er 5 miljoen verbrand (naast een hoop inefficiënte uren van personeel die niet tr kwantificeren zijn).

    Bedrijven hebben geen zin om voor een paar euro dat soort rompslomp op de hals te halen. Die willen bezig zijn met hun core business en niet met dit soort IT-projecten waar ze 0,0 ervaring mee hebben.
  18. forum rang 4 Souljunk 7 november 2025 09:24

    • Souljunk

      Lid sinds: 20 jul 2018

      Laatste bezoek: 10 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 361

      Gegeven: 296

    •    Aantal posts: 1.053

    quote:

    dvl-2 schreef op 7 november 2025 09:19:

    [...]

    Die vraag kan je over alles stellen. Waarom microsoft Windows en office gebruiken als je ook Linux en open office hebt? Waarom dure Adobe licenties als er ook gratis alternatieven zijn? Service, gemak en compatibiliteit.

    Ik heb van dichtbij meegemaakt dat we ons ERP systeem (SAP) gingen migreren naar een Microsoft product 'dat was goedkoper'. De implementatie zou 1j duren en 1 miljoen kosten - nu na 3j werkt het nog niet optimaal en zijn er 5 miljoen verbrand (naast een hoop inefficiënte uren van personeel die niet tr kwantificeren zijn).

    Bedrijven hebben geen zin om voor een paar euro dat soort rompslomp op de hals te halen. Die willen bezig zijn met hun core business en niet met dit soort IT-projecten waar ze 0,0 ervaring mee hebben.
    Ik ben het eens met jou, maar de markt rendeneert toch hier anders over kijkend naar de koersverloop. Microsoft en Adobe kunnen blijkbaar wel hun visie en boodschap overtuigend overbrengen naar het publiek waar Wolter Kluwers hierin faalt.
  20. forum rang 4 Souljunk 7 november 2025 09:33

    • Souljunk

      Lid sinds: 20 jul 2018

      Laatste bezoek: 10 mrt 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 361

      Gegeven: 296

    •    Aantal posts: 1.053

    quote:

    Souljunk schreef op 6 november 2025 13:00:

    [...]

    Kortom het probleem ligt wel degelijk bij WKL, er is gewoon geen animo voor dit aandeel meer. Aangezien de volgende kwartaalcijfers ver weg liggen, verwacht ik dat dit aandeel einde van de maand rond de €90 zal liggen als er geen rem komt.
    Dit gaat veel sneller naar de €90 dan verwacht
  21. forum rang 4 Wollin 7 november 2025 09:34

    • Wollin

      Lid sinds: 22 jun 2022

      Laatste bezoek: 26 feb 2026

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 392

      Gegeven: 122

    •    Aantal posts: 2.240

    Zo van grootste stijger naar 1 na grootste daler. Dat is ook knap
    Dit gaat erg hard zo
3.627 Posts
Pagina: «« 1 ... 129 130 131 132 133 ... 182 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beleggen.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 462 7.817
AB InBev 3 5.631
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.357
ABN AMRO 1.572 55.758
ABO-Group 1 30
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 24 12.666
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 215 11.686
Ackermans & van Haaren 1 206
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 15 21.242
Aedifica 3 1.044
Aegon 3.231 325.151
AFC Ajax 535 7.133
Affimed NV 2 6.358
ageas 5.754 109.984
Agfa-Gevaert 15 2.183
Ahold 3.518 74.642
Air France - KLM 1.020 36.051
AIRBUS 1 15
Airspray 510 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 464 13.334
Alfen 18 29.808
Allfunds Group 4 1.776
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.284
Alpha Pro Tech 1 17
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.425 114.842
AM 227 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.839 254.063
AMG 963 142.285
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.947
AMT Holding 196 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 586
Antonov 22.538 153.606
Aperam 93 15.735
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 408
Arcadis 251 10.378
Arcelor Mittal 2.024 322.450
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 307
arGEN-X 18 11.982
Aroundtown SA 1 251
Arrowhead Research 5 9.977
Ascencio 1 40
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.101 40.927
ASML 1.763 132.338
ASR Nederland 22 4.661
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 556
Athlon Group 120 176
Atos 4 4.323
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 36 18.095
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 2 60
Azelis Group NV 2 195
Azerion 7 3.991