Fermin Romero de Torres IV schreef op 7 augustus 2025 13:46:
[...] Onnodig optimisme? Ik heb meer vertrouwen in de deskundigheid van analisten dan in jouw negatieve en niet onderbouwde mening. En inderdaad, deze hieronder zijn optimistisch.
Wolters Kluwer heeft in de eerste jaarhelft sterke marges laten zien en kon daardoor de outlook verhogen. Dit stelden analisten van
UBS woensdag in een rapport.
Hoewel de halfjaaromzet conform verwachting was, bleken de marges veel hoger te zijn uitgekomen dan verwacht, aldus UBS.
De aangepaste winst per aandeel zal volgens Wolters dit jaar niet met circa 5 procent stijgen, zoals eerder werd gecommuniceerd, maar met 5 tot 10 procent, na een plus van 11 procent in 2024.
Het databedrijf blijft mikken op een winstmarge van 27,1 procent tot 27,5 procent, tegen 27,1 procent in 2024. Wel zei Wolters woensdag dat de marge aan de bovenkant van deze bandbreedte zal uitkomen.
Kepler Cheuvreux heeft het koersdoel voor Wolters Kluwer verhoogd van 175 naar 183 euro met handhaving van het koopadvies. Dit bleek maandag uit een analistenrapport van Kepler.
De koersdoelverhoging volgt op de halfjaarcijfers die het databedrijf vorige week woensdag publiceerde. Kepler sprak van een "bemoedigende eerste jaarhelft".
Het bedrijf mikt nu op een aangepaste EBITA-marge in 2025 die aan de bovenkant van de eerder afgegeven bandbreedte van 27,1 tot 27,5 procent zal uitkomen, mede dankzij de sterke margeverbetering van 2 procentpunt in de eerste jaarhelft, aangejaagd door een verschuiving in de mix en kostenbesparingen, zo merkte analist Robert Vink op.
De fusie- en overnameactiviteiten in de eerste zes maanden van het jaar versterken volgens de analist de bestaande marktposities en vergroten de strategische focus.
Daarnaast zou de afronding van de verkoop van de FRR-unit een positieve bijdrage moeten leveren aan de financiële prestaties van het bedrijf, denkt Vink.
Op basis van de halfjaarcijfers paste de analist zijn taxaties aan. Vink verhoogde de prognoses voor de autonome groei op de middellange termijn licht en hij werd ook positiever over de marges in 2025 en daarna.