Triple A schreef op 12 september 2025 11:36:
[...]
Het is belangrijk om twee zaken te scheiden:
1) de koersreactie bij Kalvista
2) de vraag of de Ruconest omzet door Ekterly wordt gekannibaliseerd
Kalvista verbrandt $ 30 miljoen in één kwartaal. Daar zijn aandeelhouders Kalvista niet blij mee. Kalvista heeft echter een kaspositie van $ 190 miljoen en dus voldoende budget om de omzet van Ekterly op gang te trekken.
Als Ekterly in de eerste twee weken van commerciële beschikbaarheid $ 1,4 miljoen omzet en er komen in 1,5 maand 460 patiënt-aanvragen, dan is dat zeker niet slecht.
Ruconest bepaalt op dit moment voor 84% de Pharming omzet. Dat de Ruconest omzet een bepaalde mate van concurrentie gaat ondervinden van Ekterly is duidelijk.
Ik heb niet de pretentie dat ik kan inschatten welk deel van de Ruconest omzet concurrentie gaat ondervinden. $ 10 miljoen, $ 20 miljoen, $ 50 miljoen, $ 100 miljoen ?????????
Er is gewoon extra onzekerheid voor aandeelhouders in Pharming door de eerste aardige commerciële resultaten van Ekterly. De koersreactie bij Kalvista neemt die onzekerheid niet weg.
-