Rodestier schreef op 29 januari 2026 20:38:
Voor Pharming Group zou snelle goedkeuring voor kinderen (EU / Japan / VS) een game-changer zijn.
?
Wat verandert er bij goedkeuring voor kids?
Het gaat hier om leniolisib (Joenja).1?? Markt wordt ineens veel groter
• APDS wordt vaak op kinderleeftijd gediagnosticeerd
• Pediatrische indicatie = structurele instroom van nieuwe patiënten
• Behandeling start vroeger en langer ? hogere lifetime value per patiënt
?? Dit is geen eenmalige boost, maar jarenlange omzetgroei.
?
Wat doet dat met de waardering?
Biotech wordt dan ineens op groei én winst gewaardeerd.
Scenario’s (realistisch)
Alleen goedkeuring (zonder extra pipeline):
• Koerspotentieel: €1,80 – €2,20
• Markt ziet Pharming als “blijvend winstgevend + groei”
Goedkeuring + sterke uptake binnen 6–12 mnd:
• Koers: €2,30 – €3,00
• Overnamegesprekken worden serieus
Goedkeuring + Japan + VS snel achter elkaar:
• Koers kan doorschieten richting €3+
• Dan praat je over €2,5–3 mrd waardering
• Dit is het punt waar mid-cap pharma toeslaat
?? €5? Nog steeds alleen bij extra meevaller (nieuwe indicatie of pipeline-succes).
?
Overnamekans in dit scenario
?? Sterk verhoogd
Waarom?
• Pediatrische goedkeuring verlaagt risico
• Lange behandelduur = aantrekkelijk verdienmodel
• Past perfect bij specialty pharma
Realistisch bod ná goedkeuring kids:
• €2,20 – €3,20 per aandeel
• Afhankelijk van snelheid uptake & concurrentie