Eind oktober vorig jaar pakte ik mijn biezen omdat ik na de KW3 cijfers mijn vertrouwen in het manag...

quote:baloub1 schreef op 8 maart 2024 10:22:[...]Ten dele eens met bovenstaan...

Bijgesloten tabel geeft wellicht meer kleur mbt discussie BTW en abo prijzen per landIn d...

[quote alias=kurdistan id=15908815 date=202510291917]Ik zie dat Eva terug is. Welkom terug! Fijn o...

Als Frankrijk zo kan door zetten kan 2026 idd het jaar van de grote ommekeer worden.Ik wens jullie...

[quote alias=ValueInvestor id=15979907 date=202601142057][...]Nog een fout die je maakt in je berekening, is dat de incrementele member met 100% marge komt binnen lopen. De kosten zijn ongeveer ...

je doet me te veel eer aan: ik neem aan dat mensen uiteindelijk obv hun eigen gevoel en analyse besluiten nemen kern van mijn punt is iedere keer geweest een groeibedrijf zonder l-f-l groei'...

[quote alias=ValueInvestor id=15980763 date=202601151446][...]Een pro-forma adjustment van 15% is natuurlijk niet realistisch. In 2026 zal nog maar 13% van de clubs immature zijn. Tov 29% in 202...

[quote alias=Umi1 id=15980650 date=202601151318][...]Net debt eind 2026 schat ik op 1000M.doe adjustments op Adj. Ebitda je komt aan +- 2x.Maar... Ik denk dat nu eenmaal de visibilit...

[quote alias=Umi1 id=15980388 date=202601151028][...]Als er 100% churn zou zijn, zou de member yield eerder rond de 29 à 30 euro liggen vermoed ik?Ik heb voor 2026 ook maar 300k gr...

Hi VIHier een cijfermatige samenvatting van mijn inschattingen per regio en als je echt in de cijfers wilt duiken ook nog per land@VI niet alles is in harde cijfers te vervatten er liggen ook ...

quote:ValueInvestor schreef op 15 januari 2026 10:05:[...]Je kunt wel zeggen dat je er anders over denkt, maar geef dan een kwantitatief argument.Management geeft in haar per...

[quote alias=ValueInvestor id=15979907 date=202601142057][...]Nog een fout die je maakt in je berekening, is dat de incrementele member met 100% marge komt binnen lopen. De kosten zijn ongeveer ...

quote:na de crash schreef op 14 januari 2026 19:05:[...]EoY 2025 verwacht je 4,2 miljoen leden? Dat is een typo denk ik?Hi NDC dank idd typo ik ga uit van 4,82mm leden eind 202...

dank hiervoor!voor 2025 kan ik uit bovenstaande niet opmaken wat je aan omzet en und EBITDA verwacht (ex CF) EoY leden 2025 vewacht ik 4,2mm totaal aantal ledendus voor 2026? ex CF ca. €1.65mm...

dankwat zie jij voor 2025 als omzet en underlying EBITDAhetzelfde voor 2026...

[quote alias=Altijd Indewar id=15979341 date=202601141417][...]Dan zal daar toch eerst aanleiding voor moeten zijn. Zonder nieuwsberichten geen interesse. [b]Daarvoor zal BF toch eerst goed moet...

Dit verklaart waarom de CB koers al lange tijd stabiel is en er naar mijn idee geen sprake is van CB arbitrage.Indien de koers over 2,5 jaar (conversiedatum) niet veel hoger staat dan €32 is er ee...

[quote alias=Umi1 id=15976710 date=202601121404][...]Enkelen weken/maanden terug heb ik dit hier uitvoerig uitgelegd mbt delta-hedging. Dit zal zeker een aanzienlijk % van de shorts zijn. Uiteraar...

quote:DeZwarteRidder schreef op 12 januari 2026 12:08:[...]Sportscholen zitten in de klem, omdat de kosten harder stijgen dan de opbrengsten.In alle landen zie je jaar-op-jaar ...

De bond noteert al lange tijd rond par en dat de put wordt ingeroepen deze zomer lijkt zeer aannemelijk. Dus de hedge is naar mijn idee niet de hoofd reden. Ik doe een gooi wat shorters kan bewegen: ...

Umi dat is ook mijn indrukPre-COVID indrukwekkende resultaten in FRWellicht verblindt doordat succes op het groei capex gaspedaal gedruktWellicht minder goede locaties aangehuurd, de prijs setti...

Een punt dat ik probeer duidelijk te maken is dat je niet alleen naar de omzet ontwikkeling cq. ledengroei moet kijken maar ook de clubkosten ontwikkeling in de gaten moet houden.Zonder de 24/7 ko...

[quote alias=ValueInvestor id=15971026 date=202601071036][...]In 2023 en 2024 zeker, maar voornamelijk omdat er in die tijd veel Franse COVID / regionale clubs bij de mature clubs in Frankrijk k...

[quote alias=ValueInvestor id=15970581 date=202601062024][...]Blijf me verbazen hoe je dit op een gemiddelde club basis modelleert. Het is toch logisch dat als je het zo modelleert, het alti...

[quote alias=Altijd Indewar id=15970686 date=202601062238][...]Ik kan hier weinig op aanvullen; ik zou er namelijk simpelweg de analisten consensus bijpakken en dan nog iets opplussen vanwege de...

[quote alias=ValueInvestor id=15970581 date=202601062024][...]Blijf me verbazen hoe je dit op een gemiddelde club basis modelleert. Het is toch logisch dat als je het zo modelleert, het alti...

[quote alias=BtB180 id=15970443 date=202601061821][...]Oja, heel iets meer dan de guidance die ik zelf had opgeschreven vorig jaar:[i]Maintenance capexUitgaande van 100 dezelfde maintenanc...

het zou leuk zijn als er meerdere invalshoeken/cijfers worden gedeeld - ik besteed minder tijd aan mijn sommetjes dan enige tijd geleden maar blijf wel mijn KPIs in de gaten houdenEBIT per...

@ EBITDA omzet ca. €1.525mm marge 25% en recurring capex ca. €125mm @ knik: minder nieuwe clubs in FSD (dus minder aanloopverliezen) daarnaast verdere bezettingsgroei in vnl deze regio bij relkate...

zie bijlage2025 heeft (er weer) alle schijn van dat de waarde per gemiddelde club/lid is blijven stilstaan (reële achter uitgang). Echter, de eerste stappen lijken de goede richting op te wijzen…....

quote:DeZwarteRidder schreef op 5 januari 2026 12:58:[...]Alleen personen zonder positie kunnen een eerlijk oordeel geven.Een kritische noot is altijd welkom!Helaas zijn j...

quote:DeZwarteRidder schreef op 5 januari 2026 12:05:Lange en korte schulden zijn samen ca 3 MILJARD........!!!!!!!dat is op dit forum nu verschillende malen aan de orde geweestho...

[quote alias=Eva id=15967844 date=202601050932]Als we het toch over risicos hebben dan zou ik eerder kijken naar de yield ontwikkeling en de opex van een club (de 24/7 €30mm buiten beschouwing g...

BF heeft een bewezen staat van dienst m.b.t. overnames. Overnames zijn in het algemeen klein waardoor een eventuele misstap goed opgevangen kan worden.De CF overname is de grootste overname ooit e...

dank Herr en NDCnou in Belgie weten ze het systeem van toeslagen/afdrachten dus ook niet te vereenvoudigen........

@Umi mijn veronderstelling is dat je in Belgie woontIk hoorde dat de salaris indexering in Belgie voor 2026 niet/beperkt zal zijn - geldt dat voor alle salarissen of enkel vanaf een bepaald niveau? ...

@VI de EUR 30mm heeft idd een enorme impact - maar gezien de bureaucratie en bescherming van de werknemer in FR zie ik 24/7 nog niet zo snel van start gaan in FRMaar meer clubs 24/7 opening geven za...

Om zo vrij te zijn een cash (non-IFRS) EBITDA van ca. EUR 450mm (maar zal ook afhangen van de VPB ontwikkeling in BNL) VI klopt dat met jouw sommetje? Het lijkt mij eerlijk gezegd (heel) erg optimis...

Voor mij is de vraag: weet management dit jaar af te sluiten door nu eindelijk eens de bovenkant (of in ieder geval de mediaan) van de brandbreedte van de outlook te behalen?Wat er met 24/7...

een strategisch sterk en logisch verhaal (2 merken strategie bijvoorbeeld)vreemd dat de koers nu weer een wending naar beneden maaktmet dit verhaal en de vooruitzichten voor 2026 zie ik meer poten...

dat zijn zeker indrukwekkende (netto ook nog) rendementen!...

[quote alias=Ruval id=15945931 date=202512081404][...]Weet niet of dit klopt…Moos heeft meerdere keren aangegeven dat een gemiddelde 24/7 club in Frankrijk 30 leden per maand aantrekt en de la...

quote:Ruval schreef op 8 december 2025 12:53:[...]Ik heb het over hun recente analyse van effect 24/7 staffless Frankrijknee dat heb ik gemistik denk zelf dat 24/7 een belang...

[quote alias=Umi1 id=15945841 date=202512081254][...]Dat is de conclusie van een journalist.... Buckley heeft anders aardige rendementen dit jaar ook enkele exits waar ze inzaten. Dus ze...

in het FD van 4 oktober 2024 had Bartjens een aardig analyse over BCM geschrevenconclusie was:[i]Maar Buckley heeft zich, om in sportschooljargon te blijven, gewoon vertild aan Basic-Fit. Het vi...

quote:Ruval schreef op 8 december 2025 12:15:[...]Hoe kijk jij naar de analyse van Buckley?gegokt en verlorendie gaan nooit meer een goed rendement maken op hun aankoopze mis...

laat het management nu aantonen dat de interne problemen tot het verleden behoren en men zonder veranderingen van de exogene factoren (BTW, wetgeving, rente etc) nu een goed rendement op het geïnveste...

[quote alias=Altijd Indewar id=15942233 date=202512031851][...]Ook mijn dank @Eva en @BtB. Vraag over jouw calculatie @Eva: CF heeft wel een aantal eigen clubs binnengebracht, 39. Zou je die...

[quote alias=Ruval id=15941749 date=202512031342]Volgende week ( 9 en 10 dec) staan er twee BF roadshows met analisten/investors op de agenda in New York. Verwachten we daar nog een impuls van?[/q...

bovenstaande geen rekening gehouden met overname CFit - maar dat is verwaarloosbaar op het totaal (strategisch niet - maar dat gaan we nog horen)...

[quote alias=BtB180 id=15939608 date=202512011644][...]Ik ben ook geen cijferwonder maar om een inschatting te kunnen maken of iets haalbeer is of niet zal ik toch een sommetje moeten maken.[/...

Dank voor je bericht UmiIk laat mijn critici mening over het mngt graag en frequent horen dus het zoeken naar enige nuance is terecht op zijn plaats.Maar obv mijn posts doe je met het ondersta...

Ik begrijp dat je wat moe wordt van mijn riedelmaar wil wel graag duidelijk maken dat ik het aandeel nog steeds ondergewaardeerd vind (de recente aankondiging om CF over te nemen heeft dat niet gewi...

quote:Umi1 schreef op 5 november 2025 16:39:[...]ps voor Corona haalde BFIT bijna altijd een beat op hun earnings/doelen ;)kwam dat niet omdat 3i toen mede een flinke vinger ...