(ABM FN) Berenberg heeft het koersdoel voor Fagron verhoogd van 22,70 naar 25,00 euro, met handhaving van het koopadvies. Dat bleek vrijdagmorgen uit een rapport van analist Michael Heider.
Fagron publiceerde donderdag een "solide" update over de omzet in het derde kwartaal van 2025, met een omzetgroei van 6,4 procent op jaarbasis. Dat was 0,6 procent boven de consensusverwachting, aldus Heider.
De magistrale bereider specificeerde bij de kwartaalupdate zijn outlook voor heel 2025, met een omzetverwachting van 930 tot 950 miljoen euro, waar Fagron voorheen zei uit te gaan van een groei van 5 tot 10 procent tegen constante wisselkoersen.
De doelstelling van een lichte stijging van de winstgevendheid in 2025 werd donderdag herhaald.
In het midden van deze bandbreedte zou de omzetgroei dit jaar uitkomen op 7,8 procent, aldus de analist, wat impliceert dat het vierde kwartaal een groei van 3,3 procent zal laten zien.
De laatste consensus van FactSet vóór de publicatie van donderdag voorspelde een omzet van 943 miljoen euro in 2025, wat volgens Heider betekent dat de resultaten weinig aanleiding geven tot een aanpassing van de consensus. Berenberg rekent op een omzet van 946 miljoen euro.
Het koersdoel werd echter verhoogd, mede omdat Heider uitgaat van lagere financieringskosten. Daarbij merkte de analist op dat de waardering van Fagron aantrekkelijk oogt. Het aandeel handelt nu op 8 keer de EBITDA in 2026, waar Fagron historisch op 11 keer de EBITDA werd verhandeld.
De koers van Fagron sloot donderdag af op 20,40 euro.
Copyright: ABM Financial News / info@abmfn.nl
ABM Financial News is dé leverancier van beursnieuws in de Benelux. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Community trend
Gaat dit aandeel stijgen of dalen?