(ABM FN-Dow Jones) Wereldhave gaat in zijn nieuwe langetermijnstrategie de winkelcentra grondig omvormen tot dienstencentra, waar klanten niet alleen komen om te winkelen, maar ook voor alle andere behoeften, zoals lekker eten en drinken, entertainment, fitness, wellness, medische zorg, woonruimte en gedeelde kantoorruimtes.
Dit 'LifeCentral'-programma is het antwoord van het vastgoedfonds op de slachting die het internetwinkelen aanricht onder het fysieke winkelbezoek.
Om deze langetermijnstrategie uit te kunnen voeren, wil het bedrijf 300 tot 350 miljoen euro investeren in de winkelcentra in de Benelux. De Franse bezittingen zullen geleidelijk worden verkocht. In totaal heeft Wereldhave voor 1,075 miljard euro aan vastgoed op de verkooplijst gezet.
De opbrengst van de verkochte panden zal worden gestoken in de transformatie in de winkelcentra in de Benelux, waar Wereldhave naar eigen zeggen wil voortbouwen op zijn sterke marktpositie. Daarbij zal het concern als belegger de benadering van total property return aannemen.
Ook moet de schuld worden afgebouwde. De schuldpositie mag voortaan tussen 30 en 40 procent van de waarde van de bezittingen liggen. Die schuldpositie ligt daar momenteel boven en moet dus worden verlaagd met desinvesteringen, maar dat betekent ook dat de capaciteit om geld te verdienen afneemt, stelde topman Matthijs Storm. Van een aandelenuitgifte of claimemissie is geen sprake.
Jaarresultaten
Wereldhave rapporteerde over 2019 een verlies van 319 miljoen euro. Het directe resultaat uit huurinkomsten en kosten was 129 miljoen euro positief, maar er moest voor bijna 450 miljoen euro worden afgewaardeerd op het vastgoed, vooral in Nederland en Frankrijk, waar de huren daalden door het overaanbod van lege winkelruimte.
De EPRA-winst per aandeel kwam uit op 2,81 euro. Bij de halfjaarcijfers liet het bedrijf nog weten dat dit waarschijnlijk iets minder zou worden dan 2,80 euro, na de 3,33 euro van 2018.
Voor 2020 ziet Wereldhave het EPRA-resultaat dalen tot circa 2,40 euro, met een marge van 5 eurocent erboven of eronder.
Het concern blijft streven naar een winstuitkering van 75 tot 85 procent van de EPRA-winst. Het dividend over 2020 zal 1,76 euro per aandeel bedragen, met 0,44 euro voor alle vier kwartalen. Een jaar eerder was dit nog 2,52 euro.
"Aandeelhouders kunnen niet tevreden zijn met de rendementen die Wereldhave de afgelopen paar jaar heeft geleverd", stelde topman Matthijs Storm. "De afwaarderingen reflecteren de marktrealiteit van een grimmig winkellandschap."
Tegenvallers waren faillissementen van Hudson's Bay en Sportsworld. Zonder die twee gevallen zou de vergelijkbare huurgroei in Nederland 0,8 procent zijn geweest, volgens Storm. In België steeg het klantenbezoek wel, zelfs met 5 procent.
Correctie: om dividend over 2020 te noemen.
Bron: ABM Financial NewsBeeld: Wereldhave