(ABM FN-Dow Jones) JDE Peet's wil tot 17 procent van het bedrijf naar de Amsterdamse beurs brengen door de plaatsing van nieuwe en bestaande aandelen bij institutionele beleggers voor 30,00 tot 32,25 euro per stuk, wat het bedrijf een marktkapitalisatie geeft van 14,9 miljard tot 16,0 miljard euro. Dat maakte het koffiebedrijf dinsdag voorbeurs bekend.
De primaire component van de beursgang bestaat uit maximaal 23,3 miljoen nieuwe aandelen die samen 700 miljoen euro moeten opbrengen, uitgaande van een uitgifteprijs van 30,00 euro per stuk. Indien de prijs hoger ligt, kunnen er minder aandelen worden uitgegeven.
De secundaire component bestaat uit maximaal 25,83 miljoen stukken afkomst van de verkopende eigenaar JAB en nog eens eenzelfde aantal stukken van mede-eigenaar Mondelez, die gezamenlijk zo'n 1,55 miljard moeten opbrengen.
In totaal zou zo dus 2,25 miljard euro worden opgehaald met de beursgang.
Daarmee wordt er voor maximaal 15 procent van het aandelenkapitaal naar de beurs gebracht, exclusief een overtoewijzingsoptie van 15 procent, waardoor het verkochte belang kan stijgen tot 17 procent van de uitstaande aandelen.
Alle aandelen worden geplaatst bij institutionele beleggers, tussen 26 mei en 2 juni. Er is geen publieke inschrijving.
Afgesproken is dat Mondelez een kleiner aantal aandelen kan verkopen en dat JAB dat aantal dan kan aanvullen, zonder dat de totale secundaire component groter wordt dan 1,55 miljard euro.
Er zijn al overeenkomsten met zogeheten 'cornerstone investors', waaronder twee fondsen beheerd door Soros Fund Management, een aantal fondsen beheerd door Fidelity en JAB Holdings, die in totaal voor 761 miljoen euro aandelen zullen kopen bij de beursgang.
De waardering op 15 à 16 miljard euro ligt aan de onderkant van de bandbreedte van waarderingen door zakenbanken, die veelal tussen 15,5 miljard en 24,5 miljard zaten met hun waarderingen, zoals het Financieele Dagblad onlangs meldde.
De beursgang werd eerder dit jaar uitgesteld vanwege de onrust op de financiële markten door de coronaviruspandemie.
Nadat Douwe Egberts van de beurs werd gehaald in 2013, voor ongeveer 7,5 miljard euro, voegden de eigenaren JAB en Mondelez het samen met drie andere bedrijven: het Duitse Jacobs, Super Group uit Singapore en Peet's uit de Verenigde Staten. De omzet is daardoor toegenomen tot 6,9 miljard euro in 2019. Meer dan driekwart van de omzet komt uit de verkoop van verpakte koffie voor thuisconsumptie.
Bron: ABM Financial News