Waar kies je voor?

Maandag 18 Februari 2013 | Door Jochem Baalmann

In Nederland is er een breed palet aan beleggingsmogelijkheden. In mijn dagelijkse gesprekken met beleggers merk ik dat veel beleggers worstelen met het maken van een keuze. Graag deel ik met u mijn visie en hoop u hiermee een handvat te geven bij uw beslissing.

Banken

De grote Nederlandse banken doen hun best om klanten te werven. Wat opvalt is dat de mogelijkheden, zeker tot een miljoen euro, gereduceerd zijn tot pure standaard portefeuilles, het liefst gevuld met beleggingsfondsen en –producten. Nu nog van een gemêleerd aanbod van aanbieders, maar de trend is dat er vanaf 1 januari 2014 eigenlijk alleen huisfondsen van de eigen partij aangeboden gaan worden. Hier zitten uiteraard goede beleggingen tussen, maar het probleem is dat dit soort portefeuilles altijd vol belegd zijn en nauwelijks liquide worden gemaakt wanneer de markten daar om vragen. Dan heb je vaak drie jaar een goed rendement om het vervolgens in het vierde jaar weer kwijt te raken.

Makkelijk

Er komen de laatste tijd steeds meer nieuwe partijen die het beleggen zogenaamd makkelijk willen maken voor hun relaties. Beleggen is niet makkelijk en dat wordt het ook niet. Dit soort partijen schreeuwt heel hard hoe geweldig ze zijn en door dat harde geschreeuw vergeten geïnteresseerden vaak een belangrijke vraag te stellen: hoe stabiel zijn deze nieuwe partijen, ze hebben immers geen trackrecord. Op de websites van deze internetpartijen prijken kreten als lage kosten, hoog rendement, duidelijk en veilig. Natuurlijk mag je tegenwoordig verwachten dat je een heldere rapportage krijgt van je portefeuille, dat de kosten niet te hoog zijn en dat je eenvoudig een rekening kan openen bij een veilige bank. Maar of je nu in aandelen, obligaties of grondstoffen belegt, je moet alert blijven.

Single-Strategy

Ook partijen met het zogenaamde ‘single-strategy’ model zijn ruim vertegenwoordigd. Dit houdt in dat deze partijen vermogen beheren met een beleggingsbeleid dat vooraf is bepaald en eigenlijk niet gewijzigd wordt. Bijvoorbeeld altijd in Europese aandelen beleggen, of altijd met aandelen en opties werken, of enkel en alleen indexfondsen, continu in turbo’s of beheerders die weer andere fondsbeheerders selecteren die goed kunnen beleggen in fondsen.

In de huidige economische omstandigheden is spreiding een ‘must’. Denk daarbij aan spreiding over beleggingscategorieën (inclusief cash management), verschillende valuta’s, verschillende wereldmarkten en het werken met verschillende strategieën. Wanneer er puur modelmatig wordt belegd dan is van tevoren bepaald wat het beleid is en kun je dus niet anticiperen of reageren op veranderingen in het beleggingsklimaat. Gevaarlijk in dit soort tijden waarbij markten nog alle kanten op kunnen en bijvoorbeeld de inflatie flink kan oplopen.

Rendementen

Wat ook opvalt, is dat er nu partijen zijn die mooie grafieken laten zien van stijgende lijnen die de resultaten moeten voorstellen. Uiteraard is het belangrijk dat er goede rendementen behaald zijn, maar is het dan helemaal niet belangrijk meer hoe deze tot stand zijn gekomen? Met welk risico zijn ze gepaard gegaan? Welke filosofie en werkwijze zijn gehanteerd?

Vermogensbeheer

Bij de inrichting en het onderhoud van een beleggingsportefeuille is timing essentieel, evenals het juiste instrument. Let op de beleggingsfilosofie en werkwijze, welke beleggingsinstrumenten kunnen er worden gebruikt? Hoe worden de portefeuilles opgebouwd en worden ze professioneel onderhouden en aangepast aan de marktomstandigheid?

Omdat vermogensbeheer een belangrijk en serieus onderdeel is van iemands leven raden wij iedereen aan ruim de tijd te nemen voor een beslissing. Vermogensbeheer is gebaseerd op uitgangspunten en doelstellingen van een specifieke relatie met dien verstande dat de portefeuille mee moet bewegen met de levenscyclus van deze persoon. Bijvoorbeeld van een groeistrategie naar een inkomensstrategie. Al het andere is iets anders dan vermogensbeheer.

Meer artikelen van Jochem Baalmann

  1. 16-05-2019 Terug naar de jaren ’80?
  2. 16-05-2019 Terug naar de jaren ’80?
  3. 18-01-2019 De zin en onzin van beleggen in beleggingsfondsen
  4. 26-09-2018 Keuzes maken het verschil
  5. 19-07-2018 Spaarrente verder omlaag
  6. 02-05-2018 Beleggers 'beschermen'
  7. 03-04-2018 Het belang van herbalanceren
  8. 11-01-2018 AEX naar recordhoogte?
  9. 20-12-2017 Dividend zonder risico
  10. 06-11-2017 Drie redenen om te beleggen
  11. 11-10-2017 2018: Wat te doen met uw Adviesportefeuille?
  12. 25-08-2017 Hoe vind je de juiste vermogensbeheerder?
  13. 06-07-2017 Wie belegt er nog in tabak?
  14. 16-06-2017 Bekend met deze trend?
  15. 29-05-2017 Hoe kun je beleggen in technologische trends?
  16. 21-04-2017 Het ‘echte’ indexbeleggen
  17. 24-03-2017 Eenkennigheid of objectief blijven
  18. 27-02-2017 Indexbelegger, begin bij de index
  19. 20-01-2017 Vast in Vastgoed?
  20. 23-11-2016 Indexbeleggen, hoe werkt dat?
  21. 06-09-2016 De toekomst van ETF’s
  22. 01-06-2016 Kijk onder de motorkap
  23. 11-04-2016 Kosten van deskundigheid
  24. 17-03-2016 Het belang van herbalanceren
  25. 18-02-2016 Vermogensbeheer of Indexbeleggen
  26. 11-01-2016 De ETF-trends voor 2016
  27. 09-12-2015 Effectief rendement
  28. 10-11-2015 Terugtesten
  29. 09-09-2015 Olie voor box-3
  30. 29-06-2015 Griekse ETF’s
  31. 11-06-2015 Groenbeleggen interessant?
  32. 23-04-2015 Veelgestelde vragen over ETF’s
  33. 30-03-2015 Ongekende mogelijkheden met ETF’s
  34. 19-02-2015 Vermogensbeheerder kiezen
  35. 14-01-2015 Leven van Vermogen wordt noodzaak
  36. 27-10-2014 Wereldwijd in convertibles
  37. 22-09-2014 Dividend!
  38. 15-08-2014 Bescherming met ETF’s
  39. 19-06-2014 Zomerhitte op de beurs
  40. 24-04-2014 ETF-weetjes
  41. 07-02-2014 Objectief kiezen
  42. 13-01-2014 Het belang van onafhankelijkheid en continuïteit
  43. 13-12-2013 Rendement… en…
  44. 14-11-2013 Inkomen genereren
  45. 18-10-2013 Buy & Hold: Blijf niet zitten!
  46. 13-09-2013 Huisfondsen weer terug van weggeweest
  47. 15-07-2013 Waarom bij de bank blijven beleggen?
  48. 18-06-2013 Met je smartphone op vakantie
  49. 13-05-2013 Uitsluitend Trackers?
  50. 09-04-2013 The world is not enough
  51. 15-03-2013 Kopen en houden of..
  52. 14-01-2013 Beleggen is onderhoud plegen!
  53. 06-12-2012 Voor en na de Fiscall Cliff
  54. 13-11-2012 Stockpicking wordt Indexpicking
  55. 12-10-2012 Te oud om te beleggen?
  56. 10-09-2012 Wij beleggen alleen in fysieke trackers!
  57. 10-08-2012 De volgende bank doet het vast beter?
  58. 13-07-2012 Indexbeleggen. Waar moet je op letten?
  59. 07-06-2012 Indexbeleggen. Saai of juist doeltreffend?
  60. 24-05-2012 Nieuwe, echte, beste vermogensbeheerder?

Indices

AEX 566,03 +8,09 +1,45% 12:45
AEX GR 1.987,12 +26,47 +1,35% 12:30
Dutch15-index 16.293,85 +233,60 +1,45% 12:30
AMX 784,32 +10,11 +1,31% 12:45
ASCX 841,14 +3,88 +0,46% 12:30
BEL 20 3.339,28 +18,57 +0,56% 12:45
Germany30^ 12.722,50 +121,63 +0,97% 12:45
UK100 6.096,53 +62,85 +1,04% 12:45
Citi ESTOXX 50 3.283,71 +24,77 +0,76% 12:45
Euro30-index 16.511,90 +128,14 +0,78% 12:30
US30^ 27.018,19 +183,05 +0,68% 12:45
Nasd100^ 11.134,50 +39,28 +0,35% 12:45
Japan225^ 22.628,25 +124,81 +0,55% 12:42
US500^ 3.325,42 +18,38 +0,56% 12:45
EUR/USD 1,1846 +0,0050 +0,42% 12:45
BUND 177,36 -0,63 -0,35% 12:45
Brent 45,52 +1,16 +2,61% 12:45
Gold spot 2.042,98 +24,47 +1,21% 12:45
WTI 42,83 +1,29 +3,11% 12:45