Sterke trends in zwakke markten

Donderdag 5 April 2012 | Door Peter Cordes

Waar valt in de huidige angstige markt nog eer te behalen? Na een voor beleggers zeer goed eerste kwartaal van 2012 is duidelijk dat de economische zorgen om Spanje roet in het eten dreigt te gooien van beleggers.

Waar valt in de huidige angstige markt nog eer te behalen? Na een voor beleggers zeer goed eerste kwartaal van 2012 is duidelijk dat de economische zorgen om Spanje roet in het eten dreigt te gooien van beleggers. Zeker het Nederlandse volk blijkt uitermate negatief over de korte termijn. We behoren ondanks onze welvaart tot de sombersten van de eurozone. Waar zijn de markttrends die we niet zien, maar die er wel zijn?

Volgens Robeco, een van de grootste supermarkten met beleggingsproducten, zijn er drie belangrijke trends waarneembaar. Zo kunt u als belegger tot 2020 inspelen op ‘groeimarkten', ‘online aanbieders van consumentenproducten en –diensten' en op ‘sterke merken'.

Groeikansen emerging markets
De combinatie van trends is wat mij betreft vergezocht of te voor de hand liggend. Daar ben ik nog niet over uit. De benadering van de groeimarkten klinkt logisch. Een toenemend aantal consumenten met een groeiend besteedbaar inkomen, zijn nu eenmaal logisch te beredeneren ingrediënten voor een stimulans voor de lokale economieen waar de wereldeconomie ook van kan meeprofiteren. Dit voegt op termijn ongetwijfeld waarde toe aan bedrijven die daar succesvol op in kunnen spelen.

Andere trends
De trend van ‘online aanbieders' is wat mij betreft oud nieuws. Merken die aan bekendheid en dus aan kracht winnen, ontlenen die kracht aan de online marketingstrategie.
Dat geldt min of meer ook voor de ‘sterke merken trend'. Ondernemingen die de middelen en de visie hebben om in te spelen op de veranderende vraag van consumenten, zijn over het algemeen sterk genoeg om hun merkkracht te behouden of zelfs te verbeteren. Het is misschien nieuw voor de analisten van Robeco, maar een oude ondernemerswet zegt dat je daar moet zijn- met dat- waar de potentiële klant zijn geld aan wil uitgeven.

Recordomzetten
Wat het online gedeelte betreft wil ik toch graag iets toevoegen. Iedereen merkt dat technologie in de ruimste zin van het woord ons leven op alle mogelijke manieren binnendringt. Waar veel sectoren te kampen hebben met krimpende omzet en winst zien we bijvoorbeeld dat de grote technologieconcerns van deze wereld recordomzetten boeken. Ons eigen ASML is daar een mooi voorbeeld van. De prestatie van de Nasdaq over het eerste kwartaal is daar ook een goed voorbeeld van. De schermenbeurs steeg in Amerikaanse dollars met 18,8% en daalde slechts met 1,8% in 2011. Dat is echter oud nieuws.

Wat nog niet zo aan de oppervlakte ligt is toch heel herkenbaar. In deze economische tijden zijn we zuinig met uitgaven aan ons huis, kleding, auto's en andere duurzame goederen. Maar als het gaat om een nieuwe telefoon of Ipad, dan kijken we niet zo nauw. En achter dat internetverkeer schuilt een wereld die ontwaakt uit een zeer lange winterslaap. Ik heb het dan over de technologiesector en over software in het bijzonder.

Groeipotentie software
Ik ben niet de enige. De analisten van Research bureau Gartner voorspellen dat ieder jaar 7,5% meer aan software zal worden uitgegeven. En dat is een prognose voor de komende vijf jaar! Vooral uitgaven aan virtualisatie (cloud computing), infrastructuur, social computing, integratie van data, maar ook de opslag en beveiliging van data genieten de hoogste groeipotentie.

Wanneer u op uw mobiele telefoon aan het ‘face booken' bent, terwijl u tussendoor met dezelfde mobiel een e-mail van uw leidinggevende beantwoordt, gebeurt er achter de schermen meer dan u denkt. Zeker als u op bijna hetzelfde moment uw banksaldo wil checken. Volgens Gartner maakt slechts 5% van de bedrijven met beveiligde netwerken gebruik van next generation firewalls. Ons internetgedrag zorgt voor een aanhoudende vraag naar nieuwe verbeterde software. Dat vergt uitgaven aan innovatieve oplossingen, opslagcapaciteit én degelijke beveiliging.

Inspelen op trends?
Wie interesse heeft in diversificatie van de beleggingsportefeuille en in wil spelen op deze trend waar we naar mijn mening niet meer om heen kunnen, kan denken aan interessante spelers als EMC Corporation, Nuance Communications Inc., Dialog Semiconductor, Oracle, Check Point Software Technology en Salesforce.com. Daar zullen de komende jaren ongetwijfeld veel nieuwe namen bijkomen. Voor de actieve belegger biedt dat nu juist weer nieuwe beleggingskansen.

Meer artikelen van Peter Cordes

  1. 30-08-2019 Inspelen op de handelsoorlog
  2. 13-08-2019 Voedingsreus Nestlé boekt mooie progressie
  3. 12-07-2019 Er zijn meer ‘Galapagossen’
  4. 15-02-2019 Chinezen veroveren de wereld met Geely
  5. 23-11-2018 Olieprijsdaling schreeuwt om actie
  6. 14-11-2018 'Tropische Trump' trekt beleggers naar Brazilië
  7. 15-10-2018 Verkoopgolf zorgt voor siddering bij beleggers
  8. 11-07-2018 Ga voor groot en goed in China
  9. 17-04-2018 Feest op de aandelenmarkt nog niet voorbij
  10. 07-02-2018 Wat nu voor aandelenbeleggers?
  11. 18-12-2017 Wennen aan nieuw enthousiasme
  12. 27-09-2017 Heineken verder met kratten stapelen
  13. 20-07-2017 Onderschat waarde van Galapagos niet
  14. 06-06-2017 Alphabet, een belegging met impact
  15. 18-04-2017 Beleggen in defensie, wel of niet?
  16. 23-02-2017 Microsoft beschikt over het juiste ‘DNA’
  17. 26-01-2017 Van kruistocht naar polonaise
  18. 27-12-2016 Emerging Markets: “expect the unexpected”
  19. 09-11-2016 De gekooide leeuw van de Verenigde Staten
  20. 02-11-2016 Groeimarkt of Made in America?
  21. 23-09-2016 Samsung Electronics kansrijk
  22. 28-07-2016 Exodus Verenigd Koninkrijk gestart
  23. 27-06-2016 Waar is hier de nooduitgang?
  24. 25-05-2016 Beleggen in de G-Force van de Europese biotech
  25. 20-04-2016 Vijf tips voor beleggen in onrustige markten
  26. 06-04-2016 Duurzaam rendement met ADM
  27. 17-02-2016 Is er leven na Vroom & Dreesmann?
  28. 21-01-2016 Olieprijsverwachting van $200 naar $20 dollar?
  29. 16-11-2015 Neemt Jellen de stap?
  30. 19-10-2015 Lower for Longer gevaarlijk voor veilige beleggers
  31. 02-09-2015 Kwetsbaarheidsindex voorziet stijging voedselprijzen
  32. 04-05-2015 Overname Galapagos een kwestie van tijd?
  33. 23-03-2015 Profiteren van nieuwe fase gezondheidszorg
  34. 23-02-2015 Mario bedankt!
  35. 24-12-2014 AEX-index parel van 2015?
  36. 10-12-2014 De hashtags van 2015!
  37. 12-09-2014 Beleg nu al in Alibaba
  38. 01-09-2014 Onder de radar
  39. 21-07-2014 Profiteer van opmars hybride auto’s
  40. 28-05-2014 Analisten Goldman Sachs: Brazilië wereldkampioen voetbal
  41. 03-04-2014 Valkuilen rentebeleggers
  42. 07-03-2014 Doe mij een Robot!
  43. 06-02-2014 Beleggen is vooruitzien
  44. 08-01-2014 Koopjes in de markt
  45. 17-12-2013 China verlaagt drempels muur
  46. 13-11-2013 Crash of eindejaarsrally?
  47. 05-09-2013 Zoeken naar comfort
  48. 02-08-2013 Watch the mighty Fed
  49. 04-07-2013 Marktstrategen gaan voor groei
  50. 07-06-2013 Een strenge winter op komst
  51. 03-05-2013 Ons moeizaam klimaat
  52. 05-04-2013 Behoudzucht zet rem op economische groei
  53. 07-03-2013 Herstel Royal Dutch Shell in aantocht?
  54. 07-02-2013 Verloren decennium ten einde?
  55. 04-01-2013 Nieuw leven voor Zeldzame Aardmetalen
  56. 11-12-2012 Koopjesjagers duiken massaal op grondstoffen
  57. 05-10-2012 Beleggen in farmacie - Slimme oplossingen zijn geld waard
  58. 06-09-2012 De verdiensten van de fondsenindustrie
  59. 31-07-2012 Waarin beleggen? - Hoe verbetert u uw inkomen?
  60. 20-07-2012 Achterop de bagagedrager met Galapagos
  61. 07-06-2012 Geen last van crisis
  62. 09-05-2012 Slimmer dan de markt
  63. 09-02-2012 Het overnamespel kan beginnen
  64. 19-01-2012 Schuldencrisis drukt op mondiale economische groei
  65. 15-12-2011 Beleggen als aristocraten
  66. 16-11-2011 Buffet stapt groot in technologie
  67. 12-10-2011 De verborgen waarde van Yahoo (2)
  68. 07-09-2011 Speel om niet te verliezen
  69. 25-07-2011 Winkels draaien topomzet door goudkoorts
  70. 05-07-2011 Zee vol bodemschatten
  71. 08-06-2011 Dreigend voedseltekort onderbelicht in portefeuille
  72. 12-05-2011 De verborgen waarde van Yahoo
  73. 14-04-2011 Overnamegolf chemiesector biedt kansen
  74. 16-03-2011 Made in Japan
  75. 08-02-2011 Thuiswinkelen en vastgoedbeleggen
  76. 17-01-2011 Explosie kolenprijs onafwendbaar
  77. 14-12-2010 China aan zet in grondstoffenoorlog

Indices

AEX 553,54 +1,06 +0,19% 09:43
AEX GR 1.957,25 +5,39 +0,28% 09:28
Dutch15-index 16.071,96 +62,74 +0,39% 09:28
AMX 823,51 -1,46 -0,18% 09:43
ASCX 936,72 -1,11 -0,12% 09:29
BEL 20 3.387,44 -2,74 -0,08% 09:44
Germany30^ 13.205,90 -2,22 -0,02% 09:43
UK100 6.008,53 -27,00 -0,45% 09:44
Citi ESTOXX 50 3.310,98 -7,55 -0,23% 09:43
Euro30-index 16.849,90 -35,27 -0,21% 09:28
US30^ 27.878,26 -27,87 -0,10% 09:43
Nasd100^ 11.106,72 +23,63 +0,21% 09:43
Japan225^ 23.324,92 -35,64 -0,15% 09:43
US500^ 3.358,10 -0,06 0,00% 09:43
EUR/USD 1,1854 +0,0009 +0,07% 09:43
BUND 174,10 -0,02 -0,01% 09:43
Brent 43,54 +0,22 +0,51% 09:43
Gold spot 1.952,97 +9,87 +0,51% 09:43
WTI 41,45 +0,18 +0,44% 09:43